Тема: Финансовая диагностика как инструмент

  • Вид работы: Другое
  • Предмет: Другое

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ


УЛЬЯНОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ 













ДИПЛОМНАЯ РАБОТА


Тема: Финансовая диагностика как инструмент антикризисного управления предприятием  (на примере ОАО «АДС»)

 


Студент                    Ежкова Наталья Николаевна        _______________


Руководитель           Иванов Алексей Сергеевич          _______________


Рецензент                Максимова Татьяна Николаевна   _______________



                                                                  

                                                                        Допустить к защите ГАК

                                                     Зав. кафедрой

                                                                                 ______________________


"____"_______________2006 г.









Ульяновск 2006

Содержание


Введение…………………………………………………………………………………...1

Глава 1 Сущность и инструменты антикризисного регулирования…………………...4

1.1 Система антикризисного регулирования……………………………………………4

1.2  Меры  антикризисного регулирования…………………………………………….10

1.3 Мониторинг финансового состояния предприятия………………………………..13

1.4 Методы и методика диагностика состояния предприятия………………………..15

1.5 Причины несостоятельности отечественных предприятий……………………….18

Глава 2 Анализ эффективности хозяйственной деятельности ОАО «Автодеталь-Сервис»…………………………………………………………………………………...24

2.1 Общая характеристика предприятия……………………………………………….24

2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия…………………..25

2.3 Анализ затрат на производство……………………………………………………..31

2.4 Анализ использования основных производственных фондов……………………33

2.5 Анализ оборачиваемости и эффективности использования………………………34

Глава 3 Финансовая диагностика предприятия и пути улучшения его финансового состояния…………………………………………………………………………………37

3.1 Анализ имущественного состояния предприятия…………………………………37

3.2 Анализ финансовой устойчивости состояния……………………………………...38

3.3 Анализ ликвидности баланса………………………………………………………..40

3.4  Анализ финансовых коэффициентов………………………………………………42

3.5 Анализ финансовых результатов…………………………………………………...45

3.6 Основные направления совершенствования финансовой устойчивости предприятия……………………………………………………………………………...56

Заключение……………………………………………………………………………….59

Список использованных источников…………………………………………………...62

        Введение



Данная дипломная работа посвящена проблеме эффективного антикризисного управления на предприятии с помощью финансовой диагностики, раскрытие  которой основано на синтезе теоретических знаний менеджмента, теории финансов, финансового менеджмента и ряда других смежных наук, относящихся к данному вопросу, и анализе существующей действительности.

      Во введении работы приводятся аргументы, подтверждающие актуальность и перспективность детальной разработки проблемы антикризисного управления, формулируется цель и задачи диплома с учетом особенностей  ее раскрытия.

В первой главе рассматриваются теоретические аспекты финансовой диагностики и антикризисного управления, а именно: сущность, особенность и основные инструменты, их особая роль.

Во второй главе на примере ОАО «Автодеталь-Сервис» анализируется существующая практика финансовой диагностики как антикризисного управления на предприятии, делаются выводы о его эффективности, рассматриваются перспективы развития данной отрасли менеджмента. При этом особое место уделено процедуре внешнего управления, так как именно при ее реализации осуществляется программа мероприятий антикризисной направленности.

 В третьей главе проводится финансовая диагностика на примере Акционерного общества открытого типа «Автодеталь-Сервис».

В заключении тезисно подводятся итоги и  заостряется внимание на основных идеях и наработках дипломной работы. Делается обобщающий вывод по поводу достижения поставленной перед данной работой целью. Контроль уровня конкурентоспособности и состоя­тельности предприятия осуществляется в процессе диагностики его финансового и технико-экономического состояния. При этом необходимо помнить, что диагности­ка позволяет выявить наличие фактических признаков несостоятельности предприятия, но ни в коем случае не устанавливает факт его банкротства. Формально это под­тверждается только решением арбитражного суда.

Любая управленческая деятельность связана с риском ошибок. Это обусловлено как многофакторной динами­кой объекта управления и его внешнего окружения, так и степенью развитости человеческого фактора. Если систему антикризисного менеджмента представить в виде лабиринта с одним выходом, то поиск его обеспечивается системой диагностирования состояния предприятия. Именно от объективности предлагаемых ею оценок зависит успех предупреждения кризиса или его преодоления. При ошибочных оценках избирается неправильное направление, и предприятие продолжает оставаться в лабиринте, независимо от того, насколько близко оно находится по отношению к выходу. Риск ошибок диагностики оценивается как сумма величины ущерба, причиненного ошибочным решением, и величины затрат на его разработку. Риск ошибок на этапе диагностирования можно снизить путем одновременного применения различных методик.

Проведение диагностирования предполагает выполне­ние следующих условий:

1) обеспечить целостность и единство исследования на всех его этапах при всем разнообразии применения методов расчета;

2) изучить корреляционную взаимосвязь между внеш­ними и внутренними факторами- результатами деятельности предприятия с целью вывода удобных в примене­нии формул-связок;

3) разработать такую систему управленческого учета, которая обеспечит «прозрачность» успеха протекания ка­ждого вида деятельности в динамике;

4) определить круг показателей, позволяющих точно оценивать и соизмерять с некими эталонами  результаты всесторонней деятельности предприятия;

5) разработать пакет прикладных программ, позволяю­щих доступно для всех руководителей проводить экономи­ческое и социальное обоснование своих решений с помо­щью диагностирования деятельности предприятия в ре­зультате их реализации.

С 1992 г. в России законодательно закреплено право на существование такого атрибута полноценных рыночных отношений, как банкротство. Это историче­ски закономерное явление в экономике имеет строго определенные признаки и отличительные особенности в разные периоды своего существования, что позволяет распознать его в процессе мониторинга на макроуровне и диагностирования на микроуровне хозяйственной дея­тельности. Несмотря на объективность присущих ему за­кономерностей, банкротство поддается влиянию в про­цессе антикризисного менеджмента и регулирования деятельностью предприятия. Сущность этих влияний со­стоит в своевременном выявлении негативных тенден­ций и упреждающем принятии профилактических мер по их преодолению либо ослаблению соответственно на микро- и макроуровне.

В случае пессимистичного прогноза, когда деятель­ность предприятия становится неперспективной, задача антикризисного менеджмента и регулирования сводится к обоснованию направлений и организации перепрофи­лирования ее. Это означает, что любое предприятие, а значит, и экономика страны могут развиваться в бескри­зисном пространстве лишь при условии применения комплекса мер: безошибочной постановки диагноза их состояния, правильно прописанного «рецепта» финансо­вого оздоровления и эффективного лечения в условиях рискового бизнеса.

Итак, формируя цель работы необходимо заметить, что она состоит в рассмотрении системы антикризисного регулирования и основных методических и методологических подходов, применяемых в диагностировании состояния деятельности предприятия. 








Глава 1 Сущность и инструменты антикризисного     регулирования

1.1 Система антикризисного регулирования



Система антикризисного регулирования включает совокупность элементов, находящихся в отношениях связях друг с другом, направленных на защиту предприятий от кризисных ситуаций и предотвращение банкротства.

Механизмами (энергией), приводящими данную сис­тему в действие и обеспечивающими ее функционирова­ние, являются: выработка стратегии, политики и прин­ципов антикризисного регулирования и учреждение его участников; наработка законодательной и нормативно-методической базы; технология контроля, включающая мониторинг; изучение изменений факторов внешней среды, оказывающих воздействие на предприятия; при­нятие мер, направленных на преодоление неплатежей.

Стратегия антикризисного регулирования — генеральное направление стабилизации экономического развития с целью реализации стратегии преобразования общественной жизни страны.

Политика антикризисного регулирования — это направ­ление деятельности правительства, совокупность принципов, методов, форм организационного поведения, на­правленных на стабилизацию экономической ситуации, поверженной в кризис, на формирование механизма регулирования, способного своевременно влиять на рыночную конъюнктуру с учетом стратегии антикризисного Регулирования. С 2000 г. реализуется новая концепция государственной  политики в области банкротства и финансового оздоровления    предприятий,  суть которой состоит в усилении влияния государства на экономические процессы, протекающие в стране,  в результате более эффективного применения цивилизованных мер гражданско-правового характера в отношении должников. Механизмы антикризисного регулирования рассматриваются в качестве основного инструмента реализации государственной промышленной политики. Это нашло отражение в повышении решающей роли инициативы государства при проведении реструктуризации предприятий и в предоставлении полной самостоятельности государственным органам в выборе и реализации мер по финансовому оздоровлению несостоятельных должников.

Основная задача института несостоятельности (бан­кротства) заключается в том, что коль скоро потери кредиторов  оказались неизбежными, эти потери должны быть распределены между ними наиболее справедливым образом. В соответствии с этой позицией принципами антикри­зисного регулирования являются:

·   создание правовой основы цивилизованных пред­принимательских отношений в условиях несостоятель­ности предприятий;

·   ограничение до разумных пределов государствен­ного и административного влияния на деятельность не­платежеспособных предприятий, демократический под­ход к решению судьбы предприятия-должника;

·   предоставление честным должникам возможности возобновления своей деятельности и создание условий для возрождения отечественного бизнеса;

·   сохранение перспективных предприятий, имеющих вре­менные финансовые трудности, и оказание им помощи;

·   введение системы безопасных мер для всех участни­ков предпринимательства и экономической деятельности государства при банкротстве предприятий;

·   защита предприятия от влияний споров и тяжб, при­водящих к ускорению его развала;

·   защита интересов всех участников банкротства, при­чем отдается приоритет интересам кредиторов;

·   справедливое распределение конкурсной массы, ко­торая составляет все имущество должника, имеющееся на момент открытия конкурсного производства и подле­жащее распродаже.

Все эти принципы реализуются в законодательной базе антикризисного регулирования. К настоящему времени сформирована правовая основа антикризисного регулирования. Приняты следующие важные документы:

1)      федеральные законы РФ «О несостоятельности (банкротстве)» и «Об особенностях несостоятельности (банкрот­ства) организаций оборонной промышленности», в которыx сформирована система антикризисного регулирова­ния, распоряжение ФСДН России «Об утверждении разъ­яснения в вопросах, связанных с применением процедур банкротства» №40-р от 11 ноября 1999 г.;

2)      Указ Президента РФ №651 от 25 мая 1999 г. «О струк­туре федеральных органов исполнительной власти»;

3)      Постановление Правительства РФ «О ходе выпол­нения и задачах Правительства по реализации послания Президента РФ Федеральному Собранию «Порядок во власти —порядок в стране» №1081 от 28 августа 1997 г.; Программа Правительства «Структурная перестройка и экономический рост в 1997 —2000 годах» и др.;

4)      Положение о Федеральной службе России по фи­нансовому оздоровлению и банкротству, утвержденное По­становлением Правительства Российской Федерации №301 от 4 апреля 2000 г.

В настоящее время продолжается разработка пакета за­конов по антикризисному регулированию экономикой, в том числе: «О финансовом оздоровлении предприятия, организации», который позволит эффективно проводить финансовое оздоровление и реструктуризацию предпри­ятий, не прибегая к применению процедур банкротства; «Об административной ответственности за правонаруше­ния в сфере управления организациями» (он устанавливает административную ответственность менеджеров за ненад­лежащее управление делами организаций вплоть до лише­ния права занимать руководящие должности в течение оп­ределенного срока); «Об экстренных мерах по выводу из кризиса национальной промышленности России», «О мерах по восстановлению оборотных средств предприятий», «Об основах ценовой политики в Российской Федерации», «О государственном контроле за порядком применения регулируемых цен и тарифов», «О поддержке депрессивных  высокодатируемых регионов», «Об утверждении положения о специализированном фонде Федеральной службы по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению», «О взаимодействии государственных органов и государственных внебюджетных фондов при рассмотрении вопросов о несостоятельности (банкротстве)».

Участниками антикризисного регулирования являются различные службы и организации.

1.       Федеральная служба России по финансовому оздоровлению) и банкротству (ФСФО России), реорганизованная из бывшей ФСДН России в соответствии с Указом Президен­та РФ № 651 от 25 мая 1999 г., которую на региональных уровнях представляют следующие организации:

·   13 межрегиональных территориальных служб по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению —Централь­ная, Сибирская, Восточно-Сибирская, Западно-Сибирская Урало-Сибирская, Уральская, Поволжская, Волго-Вятская, Дальневосточная, Северная, Северо-Западная, Северо-Кавказская, Южная (в их составе в каждом областном и краевом центре функционируют территориальные агентст­ва); такая организационная структура позволяет принимать решения о судьбах несостоятельных предприятий с учетом социально-экономической ситуации, преодолевая местниче­ские интересы субъектов Российской Федерации;

·   два территориальных органа Свердловской и Мос­ковской областей.

        ФСФО России выполняет исполнительные, контроль­ные, разрешительные, регулирующие и организационные функции, связанные с антикризисным регулированием. Служба разрабатывает и реализует мероприятия по финан­совому оздоровлению предприятий, проводит государст­венную политику по предупреждению банкротств, обеспе­чивает условия реализации процедур банкротства, обеспе­чивает защиту интересов государства при решении вопро­сов о несостоятельности предприятий, осуществляет внеш­ний мониторинг финансового состояния экономически и социально значимых предприятий, участвует в разработке федеральных и межгосударственных программ по реструктуризации и финансовому оздоровлению неплатежеспо­собных предприятий, организует привлечение инвестиций вносит предложения по приватизации государственных предприятий-должников, влияет на принятие решений отстранении от должности руководителей этих предприятий, участвует в разработке мер по социальной защите работников несостоятельных предприятий, участвует в процедурных вопросах, касающихся этих предприятий, издает журнал «Вестник Федеральной службы России по финан­совому оздоровлению и банкротству».

2.       Федеральная (центральная и территориальные) меж­ведомственная балансовая комиссия по финансовому оздо­ровлению, в состав которой входят специалисты из департаментов финансов, банков, клиринговых центров, спо­собные критически оценить баланс предприятия и целе­сообразность направления финансовых потоков.

Деятельность комиссий направлена на финансовое оздоровление предприятий без судебных процедур. В их функции входит также анализ краткосрочных графиков погашения задолженностей.

2. Коллегии уполномоченных государственных представи­телей-кредиторов, основной функцией которых является предварительное (досудебное) изучение истории банкрот­ства предприятия, реструктуризация долга, разработка графиков погашения задолженности и осуществление кон­троля исполнения обязательств перед кредиторами.

3. Некоммерческое партнерство «Российская гильдия про­фессиональных антикризисных управляющих» (НП РГПАУ) — объединение специалистов по антикризисному управле­нию, их профессиональных организаций и иных юриди­ческих лиц, содействующих развитию антикризисного управления в России. Гильдия имеет трехзвенную органи­зационную структуру: территориальный, межрегиональ­ный и федеральный уровни. Образован Попечительский совет Гильдии, в состав которого вошли наиболее авторитетные руководители мини­стерств и ведомств, прямо либо косвенно занимающиеся Финансовым оздоровлением и банкротством предприятий, члены Государственной Думы, Совета Федерации,  Выс­шего Арбитражного Суда РФ, Центрального банка России. Гильдия антикризисных управляющих — орган координирующий деятельность предприятий в ближайшей перспективе посредством разработки конкретных программ и по их финансовому оздоровлению. Она самостоятельно выполняет те  функции,   которые  Федеральная не в состоянии выполнить эффективно. Основными Функциями Гильдии являются: формирование и развитие нормативно-правовой базы в сфере антикризисного регулирования и управления, формирование свода профессиональных и морально-этических норм, правил и стан­дартов осуществления деятельности по антикризисному, управлению, создание системы внутрикорпоративного мо­ниторинга, надзор за деятельностью лицензированных ар­битражных управляющих, формирование команд антикри­зисных управляющих, разработка и реализация стратегии финансовой поддержки антикризисных управляющих, ме­тодическое сопровождение практики антикризисного управления, повышение уровня профессиональной под­готовки специалистов по антикризисному управлению. Гильдия заключает соглашения о взаимодействии со всеми заинтересованными министерствами и ведомствами, участвует в качестве экспертов и независимых консультан­тов в работе с комитетами и комиссиями Федерального со­брания РФ и законодательных органов субъектов Россий­ской Федерации. Ею разработан Кодекс профессиональной этики и чести арбитражного управляющего. Цель этого за­ключается в предотвращении участия антикризисных управ­ляющих в переделе собственности, недобросовестного при­менения законодательства о банкротстве, а также увилива­ния от ответственности за некомпетентное управление.

5.       Арбитражные суды.

6.       Совет по антикризисным программам при Прави­тельстве РФ — это своего рода экспертный орган, выяв­ляющий предприятия, нуждающиеся в судебной или вне­судебной санации, и задающий процессу их оздоровления системный и плановый характер. В его функции входят: разработка с участием консалтинговых фирм бизнес-пла­нов и инвестиционных проектов предприятий; выработка совместно с земельным комитетом, префектурой и спе­циализированными институтами долгосрочных программ финансового оздоровления предприятий; координация действий в сфере несостоятельности предприятий между местными территориальными органами власти.

7.       Властные структуры и профильные ведомства, в том числе департаменты управления инвестициями, фонды при поддержке малого бизнеса, службы занятости, государственные налоговые службы, налоговая полиция, внебюджетные фонды, контрольно-ревизионные комиссии, консалтинговые фирмы, антикризисные управляющие.

Круг участников антикризисного регулирования непрерывно расширяется в результате проведения мероприятий, предоставляющих возможность для участия всем желающим. С их помощью обеспечивается мощный общественный резонанс, который укрепляет статус российских пред­принимателей и способствует выработке цивилизованных форм отношения к неудачникам из этой когорты.

Итак, в течение последних пяти лет в России удалось сформировать авторитетную и дееспособную систему ан­тикризисного регулирования. Функционирование каждого ее элемента осмыслено и продумано. Перед каждым ее участ­ником сформулированы четкие и ясные задачи, скоордини­рованы отношения и разграничены пределы компетенции.


1.2 Меры антикризисного регулирования

Регулирование состояния «здоровья» предприятий осуществляется по различным технологиям.

Технология антикризисного регулирования - совокупность способов, приемов, форм и методов, с помощью которых осуществляется государственное регулирование по поводу преодоления кризиса предприятий.

Все меры антикризисного регулирования несостоятельности предприятий можно объединить в две группы.

1. Профилактические меры, предупреждающие насту­пление кризисного состояния у предприятий. К ним от­носятся антикризисные процедуры по улучшению пра­вовых, экономических, социальных и иных условий внешней среды предприятий, стимулирующих их дея­тельность в направлении, важном и полезном для соци­ально-экономического развития региона и страны в це­лом. Суть профилактических мер сводится к созданию поощрительных и запретительных стимулов по отноше­нию к деятельности предприятий.

2. Меры, применяемые к предприятиям-банкротам, — это оздоровительные действия (санация) в отношении не­состоятельных  предприятий,   законодательно  разрешен­ные государством.

Санация состояния предприятия может быть: внесу­дебной, когда проводится без участия арбитражного суда и, соответственно, без официального объявления бан­кротства; досудебной, предполагающей предварительное, до открытия производства по делу о банкротстве, оздо­ровление; арбитражной в соответствии с действующим законодательством.

Разнообразие применяемых в процессе антикризис­ного регулирования мер позволяет их объединить в рам­ках той или иной политики в этой области. Очевидно, что профилактические меры применяются в ходе прове­дения политики предупреждения кризиса, внесудебная или досудебная санация — в результате реализации поли­тики преодоления последствий кризиса в щадящем для предприятия режиме, арбитражная санация — при поли­тике жесткого следования нормам законодательства.

 Для российской экономики текущего периода характерна массовая несостоятельность предприятий. В соответствии с действующим законодательством о банкротстве большинство из них полагалось бы ликвидировать. Однако многие предприятия выполняют социально и
экономически важные функции в народном хозяйстве
 Их функционирование нельзя не только прекратить, но и приостановить. Поэтому органы, компетентные осуществлять антикризисное регулирование, не следуют принципу автоматического выполнения законодательства, как это делается в Германии или Англии. Категоричный подход уместен в условиях здоровой эконо­мики. Россия пребывает в состоянии затяжного глубокого кризиса. В этой ситуации наибольшую актуальность и эффективность приобретают профилактические меры и внесудебная санация состояния предприятий.

Популярные профилактические меры по антикризисному регулированию:

·   Консультирование предпринимателей и менеджеров по вопросам законодательства о банкротстве.

·   Создание специализированных компаний по анти­кризисному управлению.

·   Обеспечение условий для инновационной деятельно­сти предприятий

·   формирование библиотеки инвестиционных проектов региона, предназначенной для посещаемых регион ин­весторов, создание имиджа благополучного в финансово-экономическом отношении региона, повышение инвести­ционной привлекательности региона, подготовка предпри­ятий к взаимодействию с потенциальными инвесторами.

·   Льготное кредитование и налогообложение приори­тетных сфер экономики.

·   Совершенствование законодательства и усиление кон­троля за его выполнением.

·   Предоставление гарантий при финансировании, а так­же прямое бюджетное финансирование проектов.

·   Приоритетное предоставление недвижимой собст­венности и земельных участков в пользование предприни­мателям.

·   Анализ рыночной конъюнктуры на перспективу.

·   Создание условий для добросовестной конкуренции.

·   Целевая переподготовка персонала с целью воспита­ния профессиональных управленцев на всех уровнях хозяй­ствования; обучение собственников, руководителей, специа­листов, менеджеров; социальная дифференциация кадров.

·   Формирование инфраструктуры развития и под­держки малого предпринимательства.

·   Выделение и стимулирование приоритетных видов Деятельности.

·   Налоговые льготы, упрощение порядка расчетов по налогам для малых предприятий.

Существуют четко обозначенные направления приня­тия мер антикризисного регулирования деятельности пред­приятий, составляющие разные варианты антикризисной политики: предупреждение кризиса, преодоление его послед­ствий в щадящем режиме и жесткое следование нормам законодательства. Их избирают в зависимости от сло­жившихся обстоятельств. Каждый вариант антикризис­ной политики позволяет, во-первых, продвинуть развитие предприятий в желаемом направлении, во-вторых, защи­тить от разорения социально значимые предприятия, в-третьих, цивилизованным путем обеспечить развязку от­ношений вокруг несостоятельности предприятий.


      1.3 Мониторинг финансового состояния предприятий


      Мониторинг — (от англ. monitoring) обозначает по­стоянное наблюдение за каким-либо процессом с целью выявления его соответствия желаемому результату или первоначальному предположению.

         Мониторинг финансового состояния предприятий -один из элементов системы антикризисного регулирова­ния. Он представляет собой сформированную на мезо- и макроуровне систему сбора данных и расчета показате­лей о финансовом состоянии предприятий, позволяю­щую диагностировать возникновение у них признаков банкротства, отслеживать тенденции и динамику проис­ходящих изменений, а также учитывать платежеспособ­ность предприятий для того, чтобы на этой основе при­нимать оптимальные управленческие решения по регио­ну и стране в целом.

Мониторинг необходим для своевременного обнару­жения и распознавания несостоятельности предприятий. Проводится он на всех уровнях хозяйственного управле­ния. Объективная необходимость его использования дикту­ется тем обстоятельством, что применяемые ранее в усло­виях планово-распределительной экономики методы ана­лиза и прогнозирования практически перестали работать. Возникла необходимость создания адекватной современ­ным условиям системы изучения и управления сложными процессами, включая несостоятельность предприятий.

В России мониторинг осуществляется с 1 апреля 1999г. на основании распоряжения Федеральной службы России по делам о несостоятельности и финансовому оздо­ровлению «О введении мониторинга финансового со­стояния организаций и учета их платежеспособности» №13-Р от 31 марта 1999 г. с учетом изменений и допол­нений, внесенных распоряжением ФСФО России №15-Р от 28 июня 1999 г., и распоряжения ФСФО России методических основах проведения мониторинга состояния крупных, экономически и социально значимых организаций».

Проведение мониторинга является функцией терри­ториальных органов и агентств, а также центрального ап­парата ФСФО России. Они ежегодно формируют переч­ни предприятий, подлежащих мониторингу, которые ох­ватывают крупные, экономически и социально значимые предприятия:

В настоящее время в стране сформирована регулярно действующая система мониторинга и оценки финансо­вого состояния крупнейших экономически и социально значимых предприятий, которая охватывает 1663 пред­приятия. Подготовлена нормативная база, позволяющая не реже раза в квартал фиксировать изменения в их фи­нансово-экономическом состоянии.

С точки зрения технологии мониторинг представляет собой специально организованные «действия по опреде­лению вероятности или реальности наступления кризиса предприятий. Он проводится в три этапа.

На первом этапе осуществляется сбор и хранение пер­вичной информации, которая размещается на бумажных носителях в установленной форме.

    

На втором этапе мониторинга производится обработка  полученной первичной информации с целью получения оценки финансово-экономического состояния предприятия.

На третьем этапе производится ранжирование всех исследованных предприятий по критериям схожести их состояния, отраслей принадлежности и  территориального расположения.

Таким образом, в России создана мощная система мониторинга состояния предприятий на макроуровне, которая впитала в себя успешный опыт многих зарубежных развитых стран. Эта система позволяет собрать исчерпывающую информацию, необходимую для принятия обоснованных взвешенных решений по антикризисному регулированию в каждой конкретной ситуации. Вместе с тем она не лишена недостатков. Необходимо стандартизировать подходы к оценке состояний предприятий и выработать универсальную технологию анализа. Требуется унифицированная методика ранжирования предприятий.

1.4    Методы и методика диагностики состояния предприятия



Технология диагностики предприятия включает прове­дение следующих процедур:

·   формирование информационной базы для диагно­стирования, содержащей динамику сопоставимых пока­зателей, характеризующих результаты деятельности диаг­ностируемого предприятия, соответствующие данные о работе аналогичных предприятий, а также различные нормы и нормативы;

·   определение (уточнение) контрольных цифр, харак­теризующих действующие стратегические цели, видение и миссию развития предприятия, либо норм, эталонных значений, с которыми предстоит сравнивать показатели фактического состояния предприятия;

·   анализ финансового состояния предприятия на фик­сированную дату с целью определения результативности и оценки удачности размещения капитала;

·   анализ технико-экономического состояния предприятия для оценки технического уровня ресурсов предпри­ятия и эффективности их использования;

·   выявление факторов, обусловивших достигнутое со­стояние предприятия;

·   прогнозирование ожидаемых тенденций развития предприятия в сложившихся условиях.

Методики проведения отдельных исследований из­вестны и применялись в период централизованного ди­рективного управления экономикой. Однако сами пред­приятия не были в них заинтересованы. Так что по при­чине высокой трудоемкости расчетов и непонимания це­лесообразности применения их результатов экономиче­ские исследования были «репрессированы» при получе­нии свободы управления.

В настоящее время некоторые методики нуждаются в реабилитации и вместе с тем в совершенствовании с уче­том экономической свободы предприятий и изменением их интересов, появлением новых факторов и прогрессив­ных технологий проведения исследований, а также в свя­зи с необходимостью нормирования значений показате­лей не анализировавшихся ранее явлений и процессов. А некоторые методики, например контрольные цифры, ха­рактеризующие миссию предприятия, еще неизвестны российской экономике и нуждаются в разработке.

Специалисты применяют разнообразные методы ди­агностики состояния предприятия, выбор которых зави­сит от ситуации и времени. К числу наиболее популяр­ных относятся:

1) аналитические методы, основанные на совершении операций со статистическими и финансовыми данными (среди них — трендовый анализ обширной системы крите­риев и признаков, анализ динамики ограниченного круга показателей, анализ динамики интегральных показателей);

2) методы экспертной оценки, основанные на полу­чении и обобщении информации посредством проведе­ния специальных экспертных опросов;

3) динамическое программирование — вычислитель­ный метод решения задач со многими переменными ве­личинами (его разновидности - анализ динамики рейтинговых оценок на базе рыночных критериев финансовой устойчивости предприятия, анализ факторных рег­рессионных и дискриминантных моделей).

В зависимости от задач исследования состояние предприятия может оцениваться на определенный момент времени. Такое исследование называется диагностикой ста­тического состояния. Анализ состояния его в течение оп­ределенного периода времени называется диагностикой процесса. В зависимости от степени детализации иссле­дования состояния предприятия диагностика может про­водиться поверхностно (тенденционно) или углубленно (проблемно). В этой связи различают:

·   экспресс-диагностику (термометр) — формальную оценку близости состояния предприятия к банкротству на основе регулярного вычисления соответствующих ко­эффициентов и данных баланса (здесь преследуются сле­дующие цели: выявить тенденции изменения состояния предприятия, дать оценку глубины его несостоятельно­сти и провести анализ финансового оборота, обеспечи­вающего хозяйственную деятельность);

·   проблемную диагностику — всестороннюю и глубо­кую оценку текущего состояния предприятия, выявление причин его ухудшения и ожидаемых тенденций развития.

В процессе экспресс-диагностики рассчитываются и оцениваются такие индикаторы неплатежеспособности как структура баланса и ее динамика.

По итогам деятельности предприятия рассматрива­ются структуры активов (с оценкой их ликвидности)  пассивов, определяются соотношение собственных и привлеченных средств, а также соотношения отдельных статей активов и пассивов. При этом рассчитываются такие показатели, как коэффициент текущей ликвидно­сти и  Коэффициент обеспеченности собственны­ми средствами.

В процессе экспресс-диагностики анализируются сле­дующие показатели:

·   оценивается превышение суммы текущих обяза­тельств над оборотными активами (причинами превыше­ния могут быть отвлечение средств кредиторов в финанси­рование пополнения внеоборотных активов или использо­вание их для расчетов с другими кредиторами);

·   характеризуется природа убытков, при этом объектом анализа являются поступления, расходы и их разница; на­растающим итогом определяется аккумулированное сальдо (отрицательное значение означает появление долгов), по которому устанавливаются сроки и объемы необходимых заемных средств;

·   определяются последствия высвобождения основных средств из-за сокращения объемов производства.

Таким образом, экспресс-диагностика состояния пред­приятия проводится на основании оперативного изучения его отчетности путем расчета относительных показателей, сопоставимых в динамике и позволяющих оценить тенден­цию и глубину изменений в состоянии предприятия.

В отличие от экспресс-диагностики, которая является универсальной и приемлемой для любого предприятия, проблемная диагностика представляет собой творческое исследование и может выполняться лишь аналитиками с высокой квалификацией. Она нацелена на выявление причин финансового «нездоровья» хозяйствующего субъ­екта и путей их устранения. Исходя из того, какая кон­цепция положена в основу оздоровления предприятия, она решает самые разные задачи.

Методика оценки финансового состояния предприятия:


1 этап — предварительная оценка финансового со­стояния предприятия;

         2 этап — анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;

         3 этап — анализ кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса;

      4 этап — анализ финансовых результатов предприятия;

      5 этап — анализ эффективности инвестирования;

      6 этап — анализ потенциального банкротства.

Методика диагностики технико-экономического состоя­ния предприятия:

I этап — анализ культурно-технического уровня ра­ботников и оценка эффективности использования их ра­бочей силы;

II этап — анализ обеспеченности и технического уровня основных средств, оценка эффективности их использования;

III этап — анализ обеспеченности, технического уровня и качества оборотных средств и оценка эффек­тивности их использования;

IVэтап —анализ доступности использования научно-технического потенциала;

V этап — оценка качества выпускаемой продукции (услуг) и ее конкурентоспособности;

VI этап — анализ технического уровня организации производства, труда и управления;

VII этап —анализ эффективности производства.

 

1.5 Причины несостоятельности отечественных предприятий


С момента возникновения экономического кризиса на макроуровне в России

наблюдается заметная дифференциация состояний предприятий. Одни мгновенно оказались на грани банкротства, другие длительное время результатно сопротивляются негативным обстоятельствам, треть, используют сложное положение во благо себе, «ловят рыбку в мутной воде», четвертые, очень немногие, сумели выпрямиться под гнетом кризиса. Особого внимания достойны «обладатели несчастливой судьбы». Несостоятельность хозяйствующих субъектов различается в за­висимости от того, как они переживают финансовые труд­ности своего положения. Так, многие российские предприятия длительное время пребывают в состоянии скрытого банкротства, т.е. у них налицо все признаки несостоятель­ности, но официально банкротами они не признаны. Не имея этого статуса, но по сути являются таковыми, они все же не прекращают свою деятельность. Большинство несо­стоятельных предприятий занимают выжидательную позицию (выжидательное банкротство), надеясь на помощь из­вне: на возврат к прошлому, лоббирование, госзаказы, ин­весторов и др. А есть и такие, кто, потеряв всякую надеж­ду, подчинились обстоятельствам и медленно гибнут, «про­едая» свое имущество (обреченное банкротство). При этом следует заметить, что критическое положение наблюдается у отечественных предприятий, находящихся в двух поляр­ных состояниях.         Неблагополучное состояние — к таковым относятся го­сударственные или бывшие государственные предприятия.

Характерные черты: тенденция спада производства и оборота; снижение уровня жизни работающих, неплате­жеспособность.

Причина банкротства: неспособность бывшей ко­мандной системы перестроиться на рыночные условия.

2)      Процветающее состояние — это касается молодых предприятий, функционирующих в течение трех — пя­ти лет.

Характерные черты: тенденция резкого увеличения оборота (в 2—6 раз в год), высокий уровень жизни работающих.

Признаки критического роста: рост накладных и управленческих расходов, снижение рентабельности; использование кредитов на погашение ранее взятых займов; неспособность руководства объективно оценивать состояние предприятия; утрата чувства управляемости.

           Причина банкротства: неадекватность системы управления  предприятием  и других  внутренних  механизм сформированных в период функционирования малой формы   организации  предприятия,  достигнутым   масштаба деятельности.

            Рассмотрим факторы, породившие причины перечисленных видов несостоятельности предприятий. Как правило, разворот негативных событий происходит по единому сценарию. При определенной ситуации влияние негатив­ных факторов на деятельность хозяйствующего субъекта усиливается и преобладает над воздействием позитивных. В  результате он становится банкротом. В зависимости от того, какие факторы (внешние или внутренние) стали ко­ренной причиной несостоятельности предприятий, в эко­номике различают следующие типы банкротства:

·   специфическое банкротство предприятия, функцио­нирующего в сбалансированной экономике, возникшее по субъективным причинам, когда оно не могло выпол­нить взятые на себя обязательства;

·   массовое банкротство предприятий, функционирую­щих в условиях кризисного состояния экономики, когда они не годятся для решения экономических задач в пер­спективе.

В настоящее время в России преобладает второй тип банкротства. Поэтому причины несостоятельности пред­приятий в силу массовости явления общие, типичные, независимо от форм их собственности, организационно-правовых форм и прочих особенностей. Быстро получив экономическую свободу, предприятия стали испытывать большие трудности, чем в условиях директивной эконо­мики. Начались процессы размежевания, дублирования функций, разобщения внутри предприятий. Среди причин их несостоятельности выделим главные.

Причины, обусловленные отрицательным воздействием внешних факторов:

1) Экономические факторы:

·   кризисное состояние экономики страны в целом;

·   несовершенство и нестабильность финансово-кре­дитной политики, проявляющееся в росте процентных ставок и недоступности кредитов для большинства пред­приятий;

·   ошибки, допущенные в экономическом регулиро­вании, например нарушения законов денежного обраще­ния, приведшие к дефолту (августовский кризис 1998 г.), девальвации и усугубившие инфляцию.

2)      Социальные факторы:

·   политическая нестабильность в обществе, война в Чечне, терроризм, непредвиденные чрезвычайные ситуа­ции, высокая преступность;

·   недостаток квалифицированных специалистов, про­блемы с кадрами из-за отсутствия качественной целевой переподготовки;

·   снижение рождаемости и повышение уровня смерт­ности;

·   бедность населения, обусловившая его низкую по­купательную способность, что привело к снижению пла­тежеспособного спроса покупателей.

3)      Информационные факторы:

·   отсутствие опыта антикризисного менеджмента; прак­тика зарубежных стран в этой области применима в России только лишь на 30%, а остальные знания необходимо добывать методом проб и ошибок;

·   отсутствие качественной информации о рыночной конъюнктуре;

·   неэффективность антикризисного регулирования из-за несовершенства действующей системы учета и отчетности, поэтому оно осуществляется «вслепую»;

4)      Рыночные факторы:

·   отсутствие адекватной рыночным условиям системы регулирования различных видов хозяйственной деятельности;

·   неразвитость инфраструктуры бизнеса;

·   низкий уровень конкурентоспособности отечественной продукции и ее невостребованность на рынке;

·   функционирование на рынке предприятий-монопо­листов, влияющих на рост цен на все виды ресурсов включая тарифы на энергоносители, транспортные пере­возки, содержание социальных объектов;

·   инфляция и гипертрофия рыночных отношений процветание теневой экономики;

·   низкий уровень культуры участников отечествен­ного рынка, вызывающий несоблюдение юридических и этических норм поведения в бизнесе;

5)      Организационные факторы:

·   разрыв экономических связей со странами ближнего зарубежья и соответственно между предприятиями;

·   изменение условий экспорта и импорта товаров.

6)      Правовые факторы:

·   несовершенство и противоречивость законодательной базы в области хозяйственного права, антимонопольной по­литики, предпринимательской деятельности из-за отсутст­вия собственного опыта в этой области в существующих условиях (для масштаба России необходимо иметь примерно 10 тыс. наименований законов об управлении социально-экономическими процессами, а фактически принято около тысячи, но и они не работают полноценно);

·   отсутствие законопослушания граждан.

7) Научно-технические факторы:  снижение научно-технического потенциала предприятий из-за отсутствия средств на обеспечение его функционирования;

недоступность источников информации о научно-технических достижениях.

Б. Причины, обусловленные отрицательным воздействием внутренних факторов

Материально-технические факторы:

·   слабое материально-техническое обеспечение с вы­соким уровнем морального и физического износа основ­ных фондов, доставшихся в наследство от социалистиче­ского хозяйства, отсутствие средств на их обновление, технологическая отсталость;

·   дефицит оборотных средств и низкая их оборачи­ваемость, обусловленные влиянием гиперинфляции;

2)      Организационные факторы:

·   неэффективность и нерациональность организации производственного процесса, вызывающая необоснованно высокие его издержки; отсутствие финансовой прозрачно­сти затрат, и как следствие невозможность ими управлять и неоправданно высокая себестоимость продукции

·   применение консервативных методов управления, отсутствие системного подхода к управлению деятельностью предприятия, а следовательно, неясность стратегической перспективы ее развития и неумение предусмотреть неплатежеспособность в будущем

·   заключение сделок сомнительной целесообразности (по причине личной заинтересованности в них руководства);

3)      Социально-экономические факторы:

·   манипулирование активами предприятия в резуль­тате искажения их текущей стоимости под воздействием инфляции и переоценок;

·   слабый маркетинг (доля затрат на маркетинг в ус­ловно-постоянных затратах на предприятиях западных стран составляет 22%, а в России -2%; следствием явля­ется снижение объема продаж по причине плохого изуче­ния спроса, отсутствия рекламы, сбытовой сети и т.п.);

·   невосприимчивость деятельности предприятий к инновациям; противодействие отдельных должных лиц инновационным мерам финансового оздоровления (на­пример, реструктуризации); стремление использовать вре­менные преимущества предприятия, предоставленные конкретной ситуацией, в ущерб остальным партнерам, что приводит к осложнению деловых отношений и проявлению нездоровой конкуренции;

Таким образом, в российской экономике при наличии самодостаточного ресурсного обеспечения и высокого уровня творческого потенциала людей налицо парад отрицатель­ных факторов, повлекших за собой массовое банкротство предприятий. Это свидетельствует в первую очередь о низком профессионализме управления, осуществляемого на всех уровнях. В таких условиях сущность антикризисного менеджмента предприятия состоит в умении адаптиро­вать его к отрицательному влиянию внешних факторов.


Глава 2  Анализ эффективности хозяйственной деятельности на ОАО «Автодеталь-Сервис»

       2.1 Общая характеристика предприятия



      История ОАО «Автодеталь-Сервис» начинается с создания 1 июля 1944 года мотороремонтного завода. Тогда, 60 лет назад, по решению правительства Советского Союза на базе производственных площадей Ульяновской Машинно-Тракторной Мастерской и Машинно-Тракторной Станции было организовано новое производство. Ежегодно мотороремонтному заводу полагалось восстанавливать по 500 моторов и изготавливать запасные части к тракторам на сумму 800 тысяч рублей.

Поначалу предприятие имело три цеха: монтажный – там собирались моторы; обкаточный – где они испытывались; контрольный – здесь двигатели проверялись. Все оборудование вновь созданного завода состояло из полутора десятков старых, физически и морально изношенных токарных, фрезерных, шлифовальных и сверлильных станков. Заводская энергетика сводилась к одному-единственному двигателю, который приводил в движение трансмиссии, а они, в свою очередь, вращали станки. Первое время коллектив мотороремонтного завода составлял не более сотни человек, а производственные планы по ремонту техники и изготовлению запчастей были весьма обширными.

      В 50-е и 60-е годы ХХ века на предприятие стало поступать новое оборудование, возводились производственные корпуса, совершенствовались технологии, осваивались новые виды продукции. Начиная с 1959 года, когда мотороремонтный завод был переименован в завод «Автозапчасть», производство перешло на изготовление запасных частей к автомобилям. Начинали с карданных валов и крестовин к вездеходам УАЗа. С того памятного момента прошло более 45 лет.

      В 70-80-х годах по уровню технической организации производства, технологии изготовления деталей, узлов и агрегатов завод «Автозапчасть» занимал одно из ведущих мест в отрасли.

        В 1992 году завод «Автозапчасть» был преобразован в АООТ «Автодеталь-сервис». В сложный период экономических преобразований предприятие не только выжило, сохранив производственный потенциал, технологии и коллектив, но сумело освоить новые виды продукции, которая по-прежнему востребована УАЗом, заводами, изготавливающими технику для коммунального хозяйства, дорожных служб, производителями бронированных автомобилей.

      В 2001 году стратегическим партнером завода стала ульяновская холдинговая компания AMS-групп. На предприятие пришла команда квалифицированных управленцев, стали реализовываться планы существенного увеличения объемов производства, технического перевооружения и модернизации. Дан старт реализации масштабных инвестиционных проектов. Принята новая производственная программа, позволяющая добиваться максимально эффективного использования материальных и людских ресурсов.


       2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия


В начале 90-х годов, в тяжелое для страны время, в период массового банкротства производственных предприятий и резкого падения объемов государственных заказов, АДС удалось не только остаться на плаву, но и сохранить свои производственные мощности. Для этого заводу пришлось реструктуризировать долги в бюджетные и внебюджетные фонды.

В тяжелейшие для Ульяновской области годы, когда многие предприятия области, в том числе и ОАО "Автодеталь-Сервис", вошли в стадию банкротства, в 2000 году произошла смена собственника. Предприятие вошло в структуру холдинга AMS – групп. В ходе реализации плана финансового оздоровления уделено значительное внимание качеству выпускаемой продукции, в результате чего улучшились потребительские свойства продукции, что положительно сказалось на ее сбыте; проведена перестройка структуры персонала. На 01.06.2000г. полностью обновлено штатное расписание; реализованы мероприятия, связанные с сокращением расходов, введена новая система учета материальных ценностей, пересмотрены нормы расхода сырья и материалов, достигнута экономия энергоносителей за счет снижения энергопотребления; с 2004 года введена система менеджмента качества ИСО 9001.

Рынок запасных частей на автомобили УАЗ на протяжении последних пяти лет остается стабильным, наблюдаются лишь регулярные сезонные колебания спроса. ОАО «Аводеталь-Сервис» существует на этом рынке со дня своего образования, а именно 62 года. За это время была наработана широкая оптовая сеть, как в России, так и за рубежом. Основным покупателем ОАО «Автодеталь-Сервис» является ОАО «УАЗ». Для выполнения дипломного проекта используется следующая информация за 2 периода:

     - бухгалтерская отчетность организации;

     - иная информация.

Бухгалтерский баланс за 2003-2004 годы (форма №1), Отчет о прибылях и убытках (форма №2) - приведены в приложении.

Анализ фактического объема выпущенной продукции (таблица 2) производится путем сопоставления с плановыми показателями и показателями предшествующего периода. Определяются темпы роста объема производства, причины и факторы их изменения.

Таблица 1 – Изменение объема продукции

Показатель

Конец

2003 г.

Конец 2004 г.

Отклонения

Темп роста, %

План

Факт

(2-3)

(4-2)

(3/2)х100

(4/2)х100

А

1

2

3

4

5

6

7

Объем продаж, тыс.руб.

854085

900000

944618

45915

90533

105,4

11,06



В 2004 году предприятием был запланирован рост продаж продукции на 5,4% (на 45915 тыс. руб.). По результатам деятельности был получен рост продаж на 10,6% (на 90533 тыс. руб.). Таким образом, предприятием был перевыполнен план на 5,2%.



Важнейшими показателями использования основных фондов являются фондоотдача и фондоёмкость.

Об эффективности использования основных производственных фондов судят по показателю динамики фондоотдачи (фондоемкости) и относительной экономии производственных фондов.

На размер фондоотдачи или фондоемкости влияют различные факторы. Общая фондоотдача на 1 рубль среднегодовой стоимости основных производственных фондов зависит от выхода продукции на 1 рубль среднегодовой стоимости машин и оборудования (как наиболее активной части основных фондов), а также от удельного веса машин и оборудования в общей стоимости основных производственных фондов.

Выход  продукции  на   1  рубль  стоимости  машин  и  оборудования характеризует эффективность использования орудий труда.

При анализе выясняется влияние на этот показатель выхода продукции на 1 рубль стоимости действующего оборудования. Анализ осуществляется по двум направлениям - повышению производительности работы оборудования и улучшению использования времени действующего оборудования (таблица 2).

Таблица 2 - Изменение фондоотдачи производственных фондов


Показатели

Условные обозначения

Конец 2003 г.

Конец 2004 г.

Отклонение

Темп роста, %

А

Б

2

3

4

5

Объем продаж, тыс. руб.

П

854085

944618

90533

110,60

Среднегодовая величина ОПФ, тыс. руб.

Ф

485118

437330

-47788

90,15

Фондоотдача, руб.

ФО

1,76

2,16

0,40

122,69


С 2003 по 2004 годы объем продаж увеличился на 90533 тыс. руб.  Рост продаж обусловлен  увеличением  фондоотдачи,  которое  привело   к  увеличению объема продаж на 174639,9 тыс. руб., а также со снижением среднегодовой величины ОПФ, что привело к снижению объема продаж на 84106,9 тыс. р. В 2004 году на 1 рубль, затраченный на ОПФ, было получено 2 рубля 16 копеек., что на 40 копеек больше, чем в 2003 году.

Рациональное использование материалов (предметов труда) - один из важнейших факторов роста производства и снижения себестоимости продукции, а, следовательно, роста прибыли и уровня рентабельности.

Обобщающую характеристику предметов труда дает отношение затрат на производство продукции к стоимости продукции, произведенной из этих предметов труда, то есть показатели материалоотдачи и материалоемкости.

Анализ влияния данных факторов на стоимость продукции проводится интегральным методом на основе данных таблицы 3.

Таблица 3 – Материалоотдача предметов труда

Показатели

Условные обозначения

Конец 2003 г.

Конец 2004 г.

Отклонение

Темп роста, %

А

Б

1

2

3

4

Объем продаж, тыс. руб.

П

854085

944618

90533

110,6

Материальные затраты, тыс. руб.

М

595261

664073

68812

111,6

Материалоотдача, руб.

МО

1,435

1,422

-0,012

99,1


В 2004 году по сравнению с 2003 объем продаж увеличился на 90533 тыс. р. или на 10,6 % в результате роста количества потребленных в производстве материалов - на 98332,35 тыс. р., а за счет снижения материалоотдачи объем продаж сократился на 7799,35 тыс. руб.

В 2004 году на 1 рубль, вложенный в приобретение сырья и материалов, был получен 1 рубль 42 копейки товарной продукции, что меньше, чем в 2003 году на 1,2 копейки.

Для более полного анализа необходимо рассчитать относительную экономию (перерасход) материальных затрат по формуле:

ОЭм10х(ТП1:ТП0), где

М- материальные затраты 2004, 2003 г.г.;

П-Объем продаж 2004, 2003 г.г.

                                  (1)

ОЭм = 664073-595261х(944618/854085) = 5714,513 (тыс. руб.)

На предприятии наблюдался относительный перерасход материальных ресурсов в размере 5714,513 тыс. руб. Это означает, что для производства фактического количества продукции с сохранением планового показателя материалоотдачи дополнительно потребовалось материальных ресурсов на сумму 5714,513 тыс. руб.

Обобщающим показателем использования труда на предприятиях является доля средств на оплату труда персонала в стоимости продукции. Важнейшим показателем эффективности использования труда является производительность труда.

Уровень производительности труда может быть выражен показателем объема продаж (реализованной продукции) на одного работающего и показателем трудоемкости единицы продукции.

Анализ степени влияния использования труда на объем продукции производится по данным таблицы 4.

Таблица 4 - Производительности труда


Показатели

Условные обозначения

Конец 2003 г.

Конец 2004 г.

Отклонение

Темп роста, %

А

Б

1

2

3

4

Объем продаж, тыс. руб.

П

854085

944618

90533

110,6

Среднегодовая численность производственного персонала, чел.

Ч

2113

1965

-148

98,8

Среднегодовая выработка  продукции на одного рабочего, тыс. руб.

ПТ

70,510

78,948

8,439

112,0


Сокращение штата сотрудников на 148 человек по сравнению с 2003 годом привело к снижению объема продаж на 11059,9 тыс. руб. Рост среднегодовой выработки продукции на одного работающего составил 8,439 тыс. руб. Данный рост позволил увеличить объем продаж на 101592,9 тыс. руб.

Значение приращения численности работающих и их производительности не одинаково. Первый фактор количественный, характеризующий экстенсивность использования труда. Увеличение рабочих мало сказывается на показателях экономичности производства - себестоимости и других, так как дополнительные работники означают и дополнительные затраты на оплату труда. Второй фактор качественный. На годовую выработку работающего влияет использование рабочего времени в течение года (экстенсивность труда), но в основном она зависит от «чистой» производительности, характеризуемой среднечасовой выработкой одного рабочего (интенсивность труда). Если рост производительности труда обгоняет рост средней заработной платы, то это означает прямое снижение себестоимости производства продукции, а, следовательно, и повышение его рентабельности.

Необходимо также рассчитать экономию (перерасход) численности работающих по формуле:

ОЭч1 0 х(П12)                                                 (2), где

          Ч- среднегодовая численность производственного персонала 2003, 2004 г.г.;

          П- Объем продаж 2003, 2004 г.г.  

ОЭЧ = 1965-2113х(944618/854085) = - 146 (чел.)

На предприятии наблюдалась относительная экономия трудовых ресурсов в размере 146 человек. Это означает, что для производства фактического количества продукции с сохранением планового показателя численности работников потребовалось меньше работников на 146 человек.

Важнейшим условием повышения эффективности производства является более быстрый рост производительности труда по сравнению с ростом средней заработной платы. Такое соотношение в темпах обеспечивает экономию себестоимости продукции по элементу заработной платы.

Анализ эффективности использования средств на оплату труда проводится на основе данных таблицы 5.

Таблица 5 - Эффективность использования средств на оплату труда


Показатели

Условные обозначения

Конец 2003 г.

Конец 2004 г.

Отклонение

Темп роста, %

А

Б

1

2

3

4

Объем продаж, тыс. руб.

П

854085

944618

90533

110,6

Фонд оплаты труда с начислениями, тыс. руб.

ФЗ

20170

22912

2742

113,6


В 2004 году был допущен перерасход средств на оплату труда и экономия по элементу труда в себестоимости продукции могла бы составить: 604,1+1672,99 = 2277,09 (тыс. руб.).


2.3 Анализ затрат на производство


Цель анализа затрат на производство - оценка выполнения плана по себестоимости и выявление резервов ее дальнейшего снижения.

При анализе изучается уровень и структура себестоимости выпускаемой продукции, ее динамика, соответствие фактических затрат нормативно-плановым, выявляются причины отклонений, резервы и факторы снижения себестоимости выпускаемой продукции.

Для оценки выполнения плана по себестоимости, выявления структурных сдвигов и динамики снижения себестоимости следует проанализировать затраты на один рубль товарной реализованной продукции и выявить влияние отдельных факторов на уровень затрат (таблица 6).


Таблица 6 - Динамика затрат на 1 рубль товарной продукции


Показатели

Условные обозначения

Конец 2003 г.

Конец 2004 г.

Отклонение

Темп роста, %

А

Б

1

2

3

4

Объем продаж, тыс. руб.

П

854085

944618

90533

110,6

Себестоимость продукции, тыс. руб.

С

661602

738083

76481

111,6

Затраты на 1 руб. товарной продукции, руб.

З

1,291

1,280

-0,011

99,1


Затраты на 1 рубль товарной продукции в 2004 году сократились на 1,1 копейки по сравнению с 2003 годом.

 Анализ структуры себестоимости показал, что в целом себестоимость продукции увеличилась на 76481 тыс. р. или на 11,6%. Причем равномерный рост затрат наблюдался по всем статьям затрат.

Таблица 7 – Структура себестоимости продукции ОАО                          «Автодеталь-Сервис», тыс. руб.

Показатели

Условные обозначения

Конец 2003 г.

Конец 2004 г.

Отклонение

Темп роста, %

А

Б

1

2

3

4

Материальные затраты

М

595261

664073

68812

111,6

Затраты на оплату труда

ОТ

2914,07

3310,38

396,3

113,6

Отчисления на социальные нужды

ОСИ

1611,05

1840,57

299,5

114,2

Амортизация

А

6902,78

7840,8

938,8

113,6

Прочие затраты

ПЗ

54912,8

61018,3

6105,5

111,1

Итого по элементам затрат

СС

661602

738083

76481

111,6

Темпы роста затрат приблизительно равны темпу инфляции за 2004 год, следовательно, влиянием данного фактора объясняется рост себестоимости продукции предприятия в целом (таблица 8).


2.4 Анализ использования основных производственных фондов


Использование основных фондов признается эффективным, если относительный прирост физического объема продукции или прибыли превышает относительный прирост стоимости основных фондов за анализируемый период.

Таблица 8 - Показатели использования основных производственных фондов

Показатели

Условные обозначения

2003 г.

2004 г.

Отклонение

Темп роста, %

Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.

Ф

485118

437330

- 47788

90,1

Объем продаж

ТП

854085

944618

90533

110,6

Прибыль от реализации товарной продукции, тыс. руб.

ПР

77858

984365

906507

1264,3

Фондоотдача, тыс. руб.  (стр. 2/ стр. 1)

ФО

1,761

2,160

0,399

122,7

Рентабельность производственных фондов, %  (стр.3/стр.1)

Р

0,160

2,251

2,090

1402,5

Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.

ОЭФ

-9921,502

Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, %

ОФФ

-22,686

Прирост продукции за счет роста фондоотдачи, тыс. руб.

ТПф

174667,198

Прирост продукции за счет роста фондоотдачи, %

ТПф

192,932


Прирост продукции за счет роста фондоотдачи рассчитан по формуле:

ПФО=∆ФОхФ1 ,                                                                                                           (3)


где Ф-среднегодовая стоимость основных производственных фондов;

ФО-Фондоотдача.

За счет роста фондоотдачи объем продаж увеличился на 174667,198 тыс. руб. Ростом фондоотдачи обусловлено 192,932 % общего роста объема продаж.

Рост фондоотдачи ведет к снижению потребности в основных фондах, которое рассчитывается по формуле:

∆Ф = Ф11:ФО0  ,                                                                                        (4)

где П- Объем продаж   

То есть, в связи с ростом фондоотдачи, наблюдалось сокращение основных фондов в размере 99210,502 тыс. р. (22,7% от всей стоимости основных фондов).

Темп роста прибыли был выше темпа роста объема продаж, что говорит о том, что большее количество товарной продукции принесло большую прибыль. Рентабельность фондов увеличилась на 2,09%, что объясняется ростом объема продаж.


2.5 Анализ оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств


Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них. В результате ускорения оборота высвобождаются вещественные элементы оборотных средств, меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива и т. п., следовательно, высвобождаются и денежные ресурсы, ранее вложенные в эти запасы.

Скорость  оборота  средств  -  комплексный  показатель.   Увеличение  числа оборотов   достигается   за   счет   сокращения   времени   производства   и   времени обращения. Оборачиваемость оборотных средств рассчитана в таблице 9.


Таблица 9 - Показатели оборачиваемости оборотных средств

Показатели

Условные обозначения

2003 г.

2004 г.

Отклонение

Темп роста, %

А

Б

1

2

3

4

Объем продаж, тыс. руб.

П

854085

944618

90533

110,6

Средние остатки всех оборотных средств, тыс. руб.

ОС

256530

264593

8063

103,1

Средние остатки Нормируемых оборотных Средств, руб.

НОС

117664

133422

15758

113,4

Оборачиваемость всех оборотных средств,  дней (с.2х360):с.1

ООС

108,13

100,84

-7,29

93,3

Оборачиваемость нормируемых оборотных средств, дней (с.3х360):с.1

ОНОС

49,60

50,85

1,25

102,5


Время оборота оборотных средств в 2004 году по сравнению с 2003 сократилось на 7,29 дней, нормируемых оборотных средств - увеличилось на 1,25 дней.

Рассчитаем коэффициенты оборачиваемости по формуле:

КоОС = П:ОС ,                                                       (5)

где П-объем продаж;

ОС- средние остатки всех оборотных средств.            

КоОС =854085:2565306=3,33 (в 2003г.);

КоОС =944618:2645937=3,57 (в 2004 г.).

КоНОС = П:НОС                                                            (6)    

КоНОС = 854085:117664=7,26 (в 2003г.);

КоНОС = 944618:133422=7,08 (в 2004г.).

Оборачиваемость оборотных средств в 2004 году превысила оборачиваемость оборотных средств в 2003 году, по нормируемым оборотным средствам наблюдалась обратная картина. Следовательно, предприятию необходимо пересмотреть подходы к нормированию оборотных средств с целью повышения его эффективности.

Глава 3 Финансовая диагностика предприятия и пути   улучшения финансового состояния предприятия


Финансовое состояние предприятия - это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

Для анализа финансового состояния в качестве исходных данных использован бухгалтерский баланс (форма № 1) и отчет о прибылях и убытках (форма № 2).

Финансовый анализ деятельности предприятия включает:

-  анализ финансового состояния;

-  анализ финансовой устойчивости;

-  анализ финансовых коэффициентов;

-  анализ ликвидности баланса;

-  анализ финансовых результатов, коэффициентов рентабельности и деловой активности.


3.1 Анализ имущественного состояния предприятия


Анализ финансового состояния включает характеристику экономических  показателей,  их  динамику,  выявленные  тенденции представлены в таблице 10.

В целом в имуществе предприятия за 2004 год произошли незначительные изменения. Имущественные активы возросли на 1,24%, материальные оборотные средства сократились на 1,65%. Резко возросла сумма свободных денежных средств, что является положительной тенденцией, так как в предыдущие годы на предприятии ощущался недостаток свободных денежных средств.

Показатель чистых активов является индикатором финансовой устойчивости предприятия.

На ОАО «Автодеталь-Сервис» размер чистых активов не превышает размер уставного капитала (167797 тыс. руб.). Превышение чистых активов над уставным капиталом - индикатор финансовой устойчивости организации. В течение 2004 чистые   активы   сократились   на   35,15%,   что   свидетельствует   о   снижении   его финансовой устойчивости (таблица 10).


Таблица 10 - Показатели финансового состояния, тыс. руб.


Показатели финансового состояния

Начало 2004 г.

Конец 2004 г.

Изменение, %

А

1

2

3

Общая    стоимость    имущества предприятия

3238069

3261336

0,72

Стоимость       имущественных активов

600055

607477

1,24

Стоимость            оборотных (мобильных) средств

2638014

2653859

0,60

Стоимость         материальных оборотных средств

2622413

2579270

-1,65

Сумма    свободных    денежных средств

15601

74589

378,10

Стоимость собственного капитала

2723259

2709544

-0,50

Величина заемного капитала

514810

551792

7,18

Стоимость     чистых     активов предприятия

85195

55248

-35,15


3.2 Анализ финансовой устойчивости


Общая устойчивость предприятия достигается при такой организации движения денежных потоков, которая обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами).

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами. Она обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и может считаться главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень защищенности интересов инвесторов и кредиторов. Базой их расчета является стоимость имущества, поэтому в целях анализа финансовой устойчивости более пристальное внимание должно быть обращено на пассивы предприятия.

Анализ финансовой устойчивости начинается с проверки обеспеченности запасов и затрат источниками формирования. Внешним проявлением устойчивости является платежеспособность.


Таблица 11  -  Показатели финансовой устойчивости, тыс. руб.

Наименование показателя

2003 г.

2004 г.

А

1

2

Источники собственных средств

2723259

2709544

Основные и прочие внеоборотные активы

600055

607477

Наличие собственных оборотных средств (стр.1-стр.2), Ес

2123204

2102067

Долгосрочные кредиты и заемные средства

-

-

наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов, затрат (стрЗ+стр.4), Ег

2123204

2102067

Краткосрочные кредиты и заемные средства

514810

551792

Общая   величина   основных   источников   формирования запасов и затрат (стр.5+стр.6), Ео

2638014

2653859

Общая величина запасов и затрат

1080929

1315048

Излишек (+) недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат (стр.З-стр.8), Ехс

1042275

787019

Излишек (+) недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр. 5-стр.8), Ехг

1042275

787019

Излишек (+) недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр.7-стр.8), Ехо

1557085

1338811


При определении финансовой устойчивости применяются следующие неравенства:

если Ехс>0,   Ехг>0,    Ехо>0 абсолютная устойчивость;

если Ехс<0,   Ехг>0,    Ехо>0 нормальная устойчивость;

если Ех с<0,   Ех г < 0,   Ехо>0 неустойчивое положение;

если Ехс<0,   Ехг <0,    Ехо<0 кризисное состояние.

В нашем случае: Ехс (787019)>0, Ехг (787019)>0, Ехо (1338811)>0, то есть предприятие абсолютно устойчиво. Однако наличие большого излишка средств является нерациональным, так как при их рациональном вложении они могли бы принести предприятию дополнительный доход.


3.3 Анализ ликвидности баланса


Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки конкурентоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов - величина, обратная ликвидности баланса по времени обращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия подразделяются на следующие группы:

а) А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения;

б) А2 - быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность. Итог группы получается путем вычитания из итога раздела II баланса наиболее ликвидных активов.

в) A3 - медленно реализуемые активы - статьи раздела II баланса за исключением «Расходов будущих периодов», а также «Долгосрочные                                                                                                  финансовые вложения» (за вычетом величины вложений в уставные фонды других предприятий) и «Расчеты с учредителями».

г) А4 - труднореализуемые активы - статьи раздела I актива, за исключением статей, включенных в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

д) Ш - наиболее срочные обязательства - к ним относятся кредиторская задолженность, а также ссуды, не погашенные в срок.

ж) П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства.

з) ПЗ - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства.

и) П4 - постоянные пассивы - статьи раздела IV пассива баланса.

Для определения ликвидности баланса необходимо сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:


А1 > П1

А2>П2

A3 > ПЗ

А4<П4


Таблица 12 - Группировка статей актива баланса по степени ликвидности, тыс. руб.


Статья актива баланса

Начало 2004 г.

Конец 2004 г.

А

1

2

Наиболее ликвидные активы, А1

426734

561601

Быстро реализуемые активы, А2

2211280

2092258

Медленно реализуемые активы, A3

2624314

2650150

Труднореализуемые активы, А4

563859

571226





Таблица 13 - Группировка статей пассива баланса по степени убывания       

 срочности обязательств тыс. руб.


Статья актива баланса

Начало 2004 г.

Конец 2004 г.

А

1

2

Наиболее срочные обязательства, П1

514810

551792

Краткосрочные пассивы, П2

-

-

Долгосрочные пассивы, ПЗ

-

-

Постоянные пассивы, П4

2723259

2709544


По результатам расчетов получены следующие соотношения:

на начало года:   А1<П1 (426734<514810)   

                А2>П2 (2211280>0)                                           

                 А3>П3 (2624314>0)    

                А4<П4 (563859<2723259)                                   

 


на конец года:    А1>П1 (561601  551792)

              А2>П2 (2092258>0)

                 А3>П3  (2650150>0)

                  А4<П4 (571226 > 2709544)               

На начало 2004 года рекомендуемое соотношение между А1 и П1 нарушено, что свидетельствует о низкой текущей ликвидности, которая свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. На конец года рекомендуемое соотношение, а, следовательно, и платежеспособность предприятия восстановлена.


3.4 Анализ финансовых коэффициентов


Для определения изменений устойчивости положения предприятия рассчитываются финансовые коэффициенты. Наиболее важные из них, а также их нормативные значения рассчитаны в таблице 14.

В условиях рынка, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляются как за счет собственных, так и за счет заемных средств, важную   аналитическую  характеристику   приобретает  финансовая   независимость предприятия   от  внешних  заемных  источников.   Запас   источников   собственных средств - это запас финансовой устойчивости предприятия, при том условии, что его собственные средства превышают заемные. Анализируют следующие показатели:

- коэффициент автономии (коэффициент независимости);

- коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансирования);

- коэффициент маневренности;

- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

  Платежеспособность   предприятия   -   это   его   способность   к   быстром погашению своих краткосрочных долговых обязательств. Для этого необходимо иметь достаточный запас денег на расчетном счете и в кассе и некоторые мобильные (наиболее ликвидные оборотные) средства, которые предприятие может быстро обратить в деньги.

В условиях рынка повышается значение платежеспособности предприятия, так как возрастает необходимость современной оплаты предприятием текущих платежных требований (выполнение краткосрочных долговых обязательств предприятия).

Для оценки платежеспособности принято рассчитывать показатели ликвидности. Ликвидность - способность товарно-материальных ценностей превращаться в деньги, являющимися абсолютно ликвидными средствами. Показатели ликвидности определяются отношением ликвидных оборотных активов предприятия к его краткосрочным долговым обязательствам.

Время, необходимое для превращения в деньги различных составляющих оборотных средств, существенно отличается для реализации ценных бумаг, отдельных видов материальных оборотных средств и при ликвидации дебиторской задолженности, поэтому различают показатели (три степени) ликвидности:

         -коэффициент абсолютной ликвидности (Кал);

         - коэффициент срочной (быстрой) ликвидности (Кмл);

         - коэффициент текущей ликвидности (Ктл).

Таблица 14 - Расчет финансовых коэффициентов деятельности предприятия

Показатель

Алгоритм расчета

(строки баланса)

Нормативное значение

2004 г

2004 г.

А

1

2

3

      4

Коэффициент автономии, Ка

(490+640-630-450-252)/700

> = 0,5

0,84

0,83

Коэффициент    соотношения    заемных    и собственных средств, Кз/с

(590+690+450-640- 431)/(490+640-630-450-252)

= < 1

0,14

0,17

Коэффициент маневренности, Км

(430+460)/(490+640-630- 450-252)

0,5

0,44

0,65

Коэффициент   обеспеченности   запасов   и затрат собственными источниками

290/490

> = 0,6 - 0,8

0,97

0,98

Коэффициент абсолютной ликвидности, Кал

(250+260)/690

> = 0,2 - 0,5

0,83

1,02

Коэффициент        срочной        (быстрой) ликвидности, Кл

(250+260+240)/690

> = 0,8 -1,0

2,92

2,30

Коэффициент покрытия, Кп

(260+250+240+210)/690

> = 2

4,93

4,62


Исходя из данных таблицы 14, можно сделать следующие выводы:

- коэффициент автономии выше нормативного значения, что говорит о том, что 83% активов формируется за счет собственного капитала;

- коэффициент соотношения собственных и заемных средств мал, однако втечение года произошел рост зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов;

- коэффициент абсолютной ликвидности значительно выше нормы, что говорит о   том,   что   предприятие   имеет   возможность   погасить   свои краткосрочные обязательства за счет только денежных средств (на конец года).

- коэффициент абсолютной ликвидности также выше нормы, что говорит о том, что предприятие имеет возможность погасить свои краткосрочные обязательства, срок платежа по которым наступит в течение 3-6 месяцев за счет денежных средств и возвращенной дебиторской задолженности.

- коэффициент покрытия выше нормального значения, значит предприятие имеет возможность погасить свои краткосрочных обязательства (срок погашения более 6 месяцев) за счет денежных средств, дебиторской задолженности и запасов.

Высокие значения коэффициентов ликвидности свидетельствуют о том, что несмотря   на  то,   что  предприятие  имеет  больше   средств  для удовлетворения прогнозируемых потребностей, их избыток приносит мало прибыли или не дает ее совсем.


3.5 Анализ финансовых результатов


Финансовый результат - главный критерий оценки деятельности для большинства предприятий. Основная задача анализа финансовых результатов состоит в оценке динамики показателей прибыли за анализируемый период, в изучении источников и структуры балансовой и чистой прибыли предприятия.

Основной обобщающий показатель экономических (финансовых) результатов деятельности предприятия - прибыль (убыток) отчетного года. В показателе прибыли отражается выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг и ее структура, эффективность использования предприятием производственных и финансовых ресурсов.

На основании данных формы № 2 "Отчет о прибылях и убытках" в дипломной работе дана оценка прибыли отчетного года по источникам формирования прибыли в бухгалтерской отчетности (таблица 15).

Таблица 15 - Показатели финансовых результатов, тыс. руб.

Показатели финансового состояния

2003 г.

2004 г.

Темп роста, %

А

1

2

3

Выручка от реализации продукции

432412

2943198

680,6

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг)

177653

1735590

976,5

Чистая прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия

77858

984365

1264,3



Динамика     основных     показателей     деятельности     предприятия     должна подчиняться следующей закономерности:


IПчист > IПр  > IQp > 100% ,                                                    (7)


где  IПчист, IПр и IQp -  темпы  роста  показателей   соответственно  чистой прибыли, прибыли от реализации и выручки от реализации товаров, продукции, работ, услуг.

Рекомендуемая закономерность динамики основных показателей деятельности предприятия соблюдается. При этом 2004 год характеризуется ростом таких показателей, как выручка от реализации, прибыль от реализации и чистая прибыль.

Под деловой активностью понимается одна из сторон эффективной хозяйственно-коммерческой деятельности, отражающая результативность работы предприятия относительно величины либо авансированных ресурсов, либо величины их потребления (затрат) в процессе производства.

Факторный анализ рентабельности

Показателями, имеющими важное значение для оценки финансовой деятельности предприятия, являются:

- рентабельность предприятия, которая рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме активов;

           - рентабельность реализованной продукции (работ, услуг) - доходная прибыль, определяемая как отношение прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, к стоимости реализованной продукции;

           - оборачиваемость активов, определяемая отношением выручки от реализации продукции к сумме активов.

В финансовом аспекте деловая активность предприятия проявляется в скорости оборота его средств. Степень прибыльности деятельности предприятия отражает показатель рентабельности.

Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет либо при том же объеме производства высвободить из оборота часть оборотных средств, либо при том же размере оборотных средств - увеличить объем производства.

Чем интенсивнее оборачиваемость, тем быстрее средства, вложенные в активы, превращаются в денежные средства, которыми предприятие расплачивается по своим обязательствам.

Для оценки эффективности использования оборотных средств применяются показатели оборачиваемости активов, которые характеризуют эффективность оборачиваемости активов в целом, оборотных активов, в том числе запасов и дебиторской задолженности.

В общем виде скорость оборота активов предприятия принято рассчитывать с помощью формулы коэффициента оборачиваемости активов - Коб.а. Данный коэффициент характеризует число оборотов, совершенных определенным видом активов, то есть скорость оборота данного вида активов или рублей выручки от реализации снимаемых с каждого рубля данного вида активов:


Коб.а = Qp :A  ,                                                     (8)

        

где Qp - выручка от реализации продукции (работ, услуг); А - средняя величина всей совокупности активов либо текущих активов. Чем выше объем реализации, тем эффективнее используются активы и быстрее оборачиваются.



Таблица 16 -Показатели оборачиваемости активов.

Показатели финансового состояния

Начало 2004 г.

Конец 2004 г.

Средняя величина

А

1

2

3

Стоимость всей совокупности активов, тыс. руб.

3238069

3261336

3249703

Стоимость текущих активов, тыс. руб.

2638014

2653859

2645937

Выручка от реализации

432412

2943198

1687805

Коэффициент оборачиваемости:

х

х

х

- всей совокупности активов

0,134

0,902

0,519

- текущих активов

0,164

1,109

0,638


В 2004 году произошло значительное увеличение скорости оборота активов. За год скорость оборота всей совокупности активов увеличилась на 0,519, текущих активов - на 0,638. Значительное увеличение скорости оборота активов обусловлено резким ростом выручки от реализации.

Рассчитанные коэффициенты рентабельности (таблица 17) свидетельствуют о высокой рентабельности активов предприятия. В частности, рентабельность капитала предприятия составляет 26,1%. Рентабельность продаж также находится на высоком уровне-33,4%( таблица 17).

Таблица 17 - Коэффициенты рентабельности

Наименование показателя



Алгоритм расчета



Значение, %

2003г.

2004г.

А

1

2

3

Коэффициент рентабельности продаж

Пqp/Qp x 100%


18,01

33,4

Коэффициент рентабельности всего капитала

Пчист/К х 100%

2,39

26,1

Коэффициент рентабельности основных средств и прочих внеоборотных активов капитала

Пчиствн.а х 100 %

12,82

22,5

Коэффициент рентабельности собственного капитала

Пчистсоб х 100%

2,87

34,7

Коэффициент рентабельности перманентного капитала

Пчист/(Ксоб+Д)х100%

2,87

34,7

Для определения влияния на рентабельность предприятия первого фактора (рентабельности реализованной продукции) необходимо изменение в уровне отчетного и предыдущего года (+15,39%) умножить на оборачиваемость активов предыдущего периода (0,134), получим +2,06%.

Таким образом, повышение рентабельности продукции (работ, услуг) обеспечило рост рентабельности предприятия на 2,06%.

Второй фактор - оборачиваемость активов - в текущем году увеличился против предыдущего года на 0,519%, что положительно сказалось на рентабельности предприятия, увеличив её на 18%: 0,519x34,7 = 18%. Общее влияние двух факторов составляет 18%+2,06%=20,06%:

Основные причины роста рентабельности скрываются в рациональном использовании ресурсов и оптимальном формировании активов.

Уровень рентабельности предприятия может изменяться при следующих условиях:

-  увеличении объёма реализации и уменьшении источников средств;

-  росте реализации продукции, повышении её конкурентоспособности;

-  уменьшении источников собственных средств за счет займов;

-  увеличении прибыли за счет снижения затрат;

-  уменьшении затрат за счёт организационно-технических мероприятий.
Таблица 18  -  Влияния различных факторов на уровень рентабельности производства

Показатели

Условные обозначения

Конец

2003 год

Конец

2004 год

А

1

2

3

Балансовая прибыль, тыс.руб.

БП

1177653

1735590

Реализованная продукция без НДС, тыс.руб.

РП

854085

944618

Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс.руб.

ОФ

485118

473430

Среднегодовые остатки материальных оборотных средств, тыс.руб.

ОС

256530

264593

Среднегодовая стоимость производственных фондов (с.З+с.4), тыс.руб.

ПФ

741648

738023

Коэффициент фондоемкости продукции (с.3:с.2), коп.

Кф

0,568

0,501

Коэффициент закрепления оборотных средств (с.4:с.2), коп.

К3

0,300

0,280

Прибыль на 1 руб. реализованной продукции, (с.1:с.2), коп.

Пр

1,379

1,837

Уровень рентабельности производства, (с.1:с.5)х100%

Р

1,588

2,352


Влияние   факторов,   оказывающих  воздействие   на  уровень  рентабельности, определяется методом цепных подстановок.

Определение   влияния   увеличения   прибыли   на   рубль   реализованной продукции:

∆РП = Рп- Р1 или ∆РП = [ПР2: (КФ1 + K31)xl00% - Р1], %,                                (9)

где Рп - уровень рентабельности, который имело бы предприятие за счет увеличения прибыли без учёта прочих факторов.

∆Рп = [1,837:(0,568 +0,3)-1,588]= 0,053%

За счет увеличения прибыли на рубль реализованной продукции общая рентабельность предприятия возросла на 0,053%.

Определение влияния увеличения (уменьшения) фондоёмкости:

∆РФ = Рф - Рп; или АРФ = [ПР2 : (КФ2 + КЗ1)х100% - P1], %,                         (10)

где Рф - уровень рентабельности, который имело бы предприятие за счет увеличения прибыли и изменения фондоёмкости.

АРФ = [1,837 : (0,501 + 0,3) -1,588]=0,652 %

Рост   прибыли   и   снижение   фондоемкости   привело   к  тому,   что   общая рентабельность предприятия возросла на 0,652%.

Определение влияния закрепления материальных оборотных средств, т.е. зменения их оборачиваемости:

∆Ро = Р2ф = 2,352-2,293=0,059%.

За счет закрепления материальных оборотных средств общая рентабельность предприятия возросла на 0,059%.

Определение суммарного изменения (+,-) уровня рентабельности за счет всех факторов:

∆Р-АРП+АРФ+АРо=0,053+0,7652+0,059=0,764%


3.6 Основные направления совершенствования финансовой устойчивости   предприятия


В ходе проведенного анализа - налицо тенденция к снижению финансовой устойчивости предприятия, поэтому для стабилизации финансового состояния предприятия предлагается провести следующие мероприятия :

1 Разработка и внедрение системы управленческого учета на предприятии.

Для достижения положительных результатов управленческий учет рекомендуется осуществлять в несколько этапов:

-Определение финансовой структуры предприятия путем выделения центров финансовой ответственности (центр затрат, центр доходов, центр прибыли, центр инвестиций).

-Разработка состава, содержания и форматов управленческой отчетности (полезность, оперативность, адресность, достаточность, аналитичность, понятность, достоверность, сопоставимость).

-Разработка классификаторов управленческого учета (виды доходов, центры финансовой отчетности, места возникновения затрат, экономические элементы затрат, виды активов, виды обязательств, виды собственного капитала, проекты, основные и вспомогательные бизнес процессы, типы клиентов, категории персонала).

-Разработка управленческого плана счетов и порядка отражения типовых хозяйственных операций (стандартная управленческая отчетность, управленческий баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении товара).

-Разработка внутренних положений и инструкций, регламентирующих ведение управленческого учета.

2. Активизация работы по возврату дебиторской задолженности.

3.Управление рисками (кредитный риск, риск ликвидности, юридические риски, операционные риски, рыночные риски).

4.Работа с кадрами (тестирование, обучение, выдвижение на руководящие должности молодых сотрудников, при условии достаточного образования и желания работать).

5.Оценка эффективности торговых сделок (доходность торговой сделки).


Д=(Пр:Со) х (30 дней:Ср) х 100% ,


                                        (26)

где  Пр- прибыль от реализации сделки;

         Со- средневзвешанная сумма отвлеченных оборотных средств;

         Ср-срок реализации сделки.

Содержание конкретных мер по обеспечению финансовой состоятельности и устойчивости    предприятия ОАО "Автодеталь-Сервис"

- Продажа объектов незавершенного строительства (оздоровительный лагерь).

- Для исключения образования просроченной дебиторской задолженности отпуск товаров производить по предоплате.

- Сокращение объема авансированных платежей.

- Сокращение и ликвидация просроченной дебиторской задолженности, лик­видация безнадежных долгов, проведение взаимозачетов и вексельных расче­тов, сокращение сроков торгового кредита, предоплата заказчиками по дого­ворам, экспертиза платежеспособности заказчиков, сокращение времени обо­рота денежных средств за счет инвестирования в собственное производство.

- Привлечение долгосрочных кредитов на цели освоения перспективных производств при условии возможности соблюдения расчетных сроков, их окупаемости (на базе цеха № 1 создать цех покраски).

- Достижение максимально возможных объемов производства перспектив­ных видов продукции и обеспечение их заказов, установление обоснован­ных цен с учетом их нормы рентабельности и эластичности спроса.

- Снятие с производства убыточной продукции, сокращение фиксированных издержек, экономия потребления материалов и энергии за счет внедрения прогрессивных технологий, сокращение трудоемкости производства (техниче­ски обоснованные нормы выработки), сокращение доли накладных расходов.




Заключение


В данной дипломной работе приведен анализ хозяйственной  деятельности ОАО «Автодетальсервис». Анализ результатов деятельности организации за последние 2 года показал, что в 2004 году запланированный рост продаж продукции на 5,4% был перевыполнен на 5,2%.

С 2003 по 2004гг. объем продаж увеличился на 90533 тыс. р. Рост продаж обусловлен увеличением фондоотдачи, которое привело к увеличению объема продаж на 174639,9 тыс. руб., а также со снижением среднегодовой величины основных производственных фондов, что привело к снижению объема продаж на 84103,9 тыс. р. В 2004 году на 1 рубль, затраченный на основные производственные фонды, было получено 2,16 р., что на 40 коп. больше, чем в 2003 году.

В результате роста количества потребленных в производстве материалов объем продаж увеличился на 98332,35 тыс. руб., а за счет снижения материалоотдачи объем продаж сократился на 7799,35 тыс. руб. В 2004 году на 1 рубль, вложенный в приобретение сырья и материалов, был получен 1 рубль 42 копейки товарной продукции, что меньше, чем в 2003 году на 1,2 копейки.

Сокращение штата сотрудников на 148 человек по сравнению с 2003 годом привело к снижению объема продаж на 11059,9 тыс. руб. Рост среднегодовой выработки продукции на одного работающего составил 8,439 тыс. руб. Данный рост позволил увеличить объем продаж на 101592,9 тыс. руб.

В целом себестоимость продукции в 2004 году увеличилась на 76481 тыс. руб. (или на 11,6%). Причем равномерный рост затрат наблюдался по всем статьям затрат. Темпы роста затрат приблизительно равны темпу инфляции за 2004 год, следовательно, влиянием данного фактора объясняется рост себестоимости продукции предприятия в целом.

Темп роста прибыли был выше темпа роста объема продаж, что говорит о том, что большее количество товарной продукции принесло большую прибыль. Рентабельность фондов увеличилась на 2,09%, что объясняется ростом объема продаж.

Анализ показателей финансовой устойчивости ОАО «Автодетальсервис» показал, что предприятие абсолютно устойчиво. Однако наличие большого излишка средств является нерациональным, так как при их рациональном вложении они могли бы принести предприятию дополнительный доход.

Финансовые коэффициенты позволяют сделать вывод о достаточном запасе прочности и стабильности предприятия в перспективе.

В 2004 году произошло значительное увеличение скорости оборота активов предприятия. За год скорость оборота всей совокупности активов увеличилась на 0,519, текущих активов - на 0,638. Значительное увеличение скорости оборота активов обусловлено ростом выручки от реализации.

Рассчитанные показатели свидетельствуют о высокой рентабельности активов предприятия.

Рост рентабельности продукции (работ, услуг) обеспечил рост рентабельности предприятия на 2,06%. Ускорение оборачиваемости активов положительно сказалось на рентабельности предприятия, увеличив её на 18%.

Основные причины роста рентабельности скрываются в рациональном использовании ресурсов и оптимальном формировании активов.

За счет увеличения прибыли на рубль реализованной продукции общая рентабельность предприятия возросла на 0,053%.

Рост прибыли и снижение фондоемкости привело к тому, что общая рентабельность предприятия возросла на 0,652%.

За счет закрепления материальных оборотных средств общая рентабельность предприятия возросла на 0,059%.

В 2004 году по сравнению с 2003 годом на ОАО «Автодетальсервис» на 12% возросла производительность труда, фондоотдача увеличилась на 22,7%, оборачиваемость оборотных средств возросла на 7,2%. Следовательно, на предприятии повысилась эффективность использования таких ресурсов как труд, основные производственные фонды и оборотные активы. Незначительное снижение наблюдалось по таким показателям, как материалоотдача (на 0,9%), амортизациоотдача и продукция на 1 руб. оплаты труда (на 2,6%). Следовательно, данные факторы производства были использованы не совсем эффективно.

Так как прирост таких ресурсов, как численность работающих, стоимость основных производственных фондов и размера оборотных средств находится в пределах от 0,5 и до 1,0, то на предприятии наблюдается экстенсивный уровень использования данных факторов.

По факторам материальных затрат и фонда оплаты труда имеет место полностью экстенсивное использование при ухудшении качественного уровня использования.

Совокупный экономический эффект от влияния основных факторов деятельности предприятия составляет 14846,814 тыс. р.

По результатам деятельности предприятия по себестоимости наблюдался перерасход в размере 6524,603 тыс. руб.

Экономия примененного (авансированного) капитала составила 118133,397 тыс. руб.
















Список использованных источников


1.Гражданский кодекс Российской Федерации. Части I и II. – М.: ИНФРА-М – НОРМА, 1999.

2. Федеральный закон Российской Федерации «о несостоятельности (банкротстве)» №6-ФЗ от 6.01.1998 г.

3.Постановление Правительства Российской Федерации «О мерах по повышению эффективности применения процедур банкротства» №476 от 22.05. 1998 г.

4.Антикризисное управление: Учебник / Под ред. Э.М. Короткова.-М.: ИНФРА-М,2000. - 142 с.

5.Антикризисное управление: Учебное пособие для ВУЗов /  Под ред. З. С. Минаева, В. П. Панагушина. – М.: ПРИОР, 1998, - 59 с.

6.Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д., Финансово-экономическое состояние предприятия:  Практическое пособие.-М.: ПРИОР,2001. - 95 с.

7.Бархатов А.П., Назарян Е.Е., Малыгина А. Н. Процедура банкротства: бухгалтерский учет. – М.: ИИЦ «Рассиана», 2000. - 185 с.

8.Бляхман Л.С. Основы функционального антикризисного менеджмента: Учебное пособие. – СПб.: Издат-во Михайлова,1999, - 294 с.

9.Балабанов и.с. Основы финансового менеджмента. - М.: «Финансы и статистика»,1995. -  93 с.

10.Гуськов И. Б., Давыдов В. М. Практика антикризисного управления предприятиями АПК. – М.: КОЛОС,1999, - 115 с.

11.Ковалев А. П. Диагностика банкротства. – М.: АО «Финанстатинформ»,1995, - 342 с.

12.Концепция реформирования предприятий и иных коммерческих организаций // Экономика и жизнь.- 1997.-№ 46.-С.45.

13.Ковалев В. В. Финансовый анализ. – М.: Финансы и статистика, 1997. - 219 с.

14.Лукасевич И. Я. Анализ финансовых операций. – М.: «Финансы», 1998. - 177 с.

15.Марканян Э. А., Герасименко Г. П. Финансовый анализ. – М.: ПРИОР, 1997. - 84 с.

16.Первозванский А. А. Финансовый рынок: расчет и риск. – М.: ИНФРА-М, 2000. - 393 с.

17.Портер М. Конкуренция. – М.: Издателький дом «Вильямс», 2000. - 395 с.

18.Райн Б. Стратегический учет для руководителей. – М.: «ЮНИТИ», 2000. - 189 с.

19.Савчук В., Прилипко С., Величко Е. Анализ и разработка инвестиционных проектов. – Киев: «АБСОЛЮТ-В», 1999. - 283 с.

20.Савчук В. Управление финансами предприятия. – М.: БИНОМ, 2003.   - 480  с.

21.Соловьёва О. Б. Зарубежные стандарты учета и отчетности. – М.: Аналитика-Пресс, 1998.  - 142 с.

22.Стоянова Е. Финансовый менеджмент. Российская практика. – М.: «ПЕРСПЕКТИВА», 1994.  - 329 с.

23. Стоун Д., Хитчинг К. Бухгалтерский учет и финансовый анализ. – СПб.: АОЗТ «ЛИТЕРА ПЛЮС», 1996. -  465 с.

24.Теория и практика антикризисного управления / Под ред. С. Г. Беляева, В. Н. Коняева. -М.:Норма, 1991.  - 78 с.

25. Управление персоналом организации: Учебник/ Под ред. А. Я. Кибанова. – М.: ИНФРА – М, 2000. -  209 с.

26.Финансовое управление фирмой; под ред. В. Терехина. – М.: «Экономика», 1998.  - 175 с.

27.Фатхутдинов Р. А. Разработка управленческого решения: Учебник для ВУЗов. – М.: ЗАО БИЗНЕС-школа «Интел-синтез», 1999.  - 265 с.

28.Хелферт Э. Техника финансового анализа. – М.: ЮНИТИ, 1996. - 596 с.

29. Хорн Дж. К. Основы управления финансами – М.: «Инфра-М», 1998. - 332 с.

30.Човушян Э. О., Сидоров М. А. Управление риском и устойчивое развитие. – М.: ИИЦ «Рассиана», 2000. - 276 .