пїњ

Ћ»«»Ќ√  ј  »—“ќ„Ќ»  ‘»ЌјЌ—»–ќ¬јЌ»я »Ќ¬≈—“»÷»ќЌЌќ… ƒ≈я“≈Ћ№Ќќ—“»

”ƒ  338.12
≈.¬. ’рапова,
кандидат экономических наук, доцент ќмского института (филиала) –√“Ё” e-mail: Elena1979-28@mail.ru
Ќ.¬. –ум€нцева,
студентка
ќмский государственный институт сервиса e-mail: gloom2807@mail.ru
Ћ»«»Ќ√  ј  »—“ќ„Ќ»  ‘»ЌјЌ—»–ќ¬јЌ»я »Ќ¬≈—“»÷»ќЌЌќ… ƒ≈я“≈Ћ№Ќќ—“»
¬ данной статье рассматриваютс€ тенденции развити€ лизинга, как экономического рычага способного привлечь инвестиции, способствовать подъему отечественного производства, привлечь капитал в жизненно важные отрасли экономики страны. јнализируютс€ преимущества дл€ различных рыночных субъектов лизинга. ќбозначены тенденции развити€ лизинга в –оссии.
 лючевые слова: лизинг, эффективность, преимущества, лизинговые сделки, торговое оборудование.
ѕри сложившейс€ экономической ситуации и острой необходимости в оживлении инвестиционной активности проблема развити€ лизинга приобретает дл€ государства особое значение.
- Ётот финансовый инструмент способствует мобилизации финансовых средств дл€ инвестиционной де€тельности.
- ќбеспечивает посредством своего механизма гарантированное использование инвестиционных ресурсов на цели переоснащени€ производства.
- √осударство, поощр€€ лизинговую де€тельность и использу€ дл€ этого, например, налоговые льготы, может существенно уменьшить бюджетные ассигновани€ на финансирование инвестиций, содействовать развитию товарного производства и сферы услуг, повышению экспортного потенциала, сокращению оттока частного российского капитала на «апад, созданию дополнительных рабочих мест, особенно в сфере малого предпринимательства, решению других насущных социально-экономических проблем.
ѕри наличии рентабельного проекта потребитель имеет возможность получить оборудование и начать то или иное производство без крупных единовременных затрат. Ёто особенно актуально дл€ начинающих мелких и средних предпринимателей.
- ”меньшение размеров налога на имущество предпри€тий, поскольку стоимость объектов лизинга, хот€ это и не об€зательно, но в большинстве случаев, отражаетс€ в активе баланса лизингодател€, (например, при оперативном лизинге).
- —огласно федеральному закону Уќ лизингеФ ко всем видам движимого имущества, составл€ющего объект лизинга и относимого к активной части основных фондов разрешено примен€ть механизм ускоренной амортизации с коэффициентом не выше 3 [1].
- ” лизингополучател€ упрощаетс€ бухгалтерский учет, так как по основным средствам, начислению амортизации, выплате части налогов и управлению долгом учет осуществл€ет лизингова€ компани€.
- ¬ договоре лизинга можно предусмотреть использование удобных, гибких схем погашени€ задолженности.
ƒл€ лизингодател€.
- ƒл€ лизинговых компаний как инвесторов лизинг обеспечивает необходимую прибыль на вложенный капитал при более низком риске (по сравнению с обычным кредитованием) за счет действенной защиты от неплатежеспособности клиента.
- ƒо завершающего платежа лизингодатель остаетс€ юридическим собственником оборудовани€, так что в случае срыва расчетов может востребовать это оборудование и реализовать его дл€ погашени€ убытков.
- ¬ случае банкротства лизингополучател€ оборудование также в об€зательном пор€дке возвращаетс€ лизинговой компании.
- Ћизингодателем передаютс€ лизингополучателю не денежные ресурсы, контроль над использованием которых не всегда возможен, а непосредственно средства производства.
- ќсвобождение от уплаты налога на прибыль, котора€ получена от реализации договоров финансового лизинга со сроком действи€ не менее трех лет.
- Ћизингодатель частично освобождаетс€ от уплаты таможенных пошлин и налогов в отношении временно ввозимой на территорию –‘ продукции, €вл€ющейс€ объектом международного лизинга.
ƒл€ продавцов лизингового имущества.
- ¬ развитии лизинга заинтересованы не только лизингополучатели как потребители оборудовани€, но и действующие производства, поскольку за счет лизинга расшир€етс€ рынок сбыта производимого ими оборудовани€. ”величиваетс€ доход от реализации запчастей к лизинговому оборудованию, осуществление его сервиса и модернизации [4].
Ќа сегодн€шний день в –оссии можно выделить шесть основных типов лизинговых компаний:
1. лизинговые компании - дочерние компании крупных банков, либо сами €вл€ющиес€ коммерческими банками;
2. лизинговые компании, созданные по отраслевому или производст-
венному признаку;
3. полукоммерческие лизинговые компании;
4. лизинговые компании, созданные торговыми компани€ми;
5. иностранные фирмы - поставщики оборудовани€;
6. международные лизинговые компании.
—отрудничество с лизинговой компанией, относ€щейс€ к тому или иному типу, как правило, имеет особенности, которые необходимо учитывать при проведении переговоров, окончательном выборе лизингодател€ и заключении с ним лизингового контракта [3].
ќсновной целью де€тельности иностранных лизинговых компаний в –оссии €вл€етс€ финансирование продаж оборудовани€ зарубежных поставщиков дл€ российских предпри€тий и иностранных фирм, работающих в –оссии. «ападные банки вынуждены воздерживатьс€ от значительных инвестиций в российский лизинг, среди прочего, из-за высоких резервных требований по российским кредитам, предусмотренных в их странах. ћеждународные лизинговые компании, не обремененные необходимостью создани€ таких резервов на случай потерь, развивают свою де€тельность в –оссии более активно. Ќесколько западных лизинговых компаний создали совместные предпри€ти€ или филиалы в –оссии, занимающиес€ лизингом самого различного оборудовани€.
ћеждународные лизинговые компании наход€т, что они могут осуществл€ть свой лизинговый бизнес в –оссии, если вести его разумно и осмотрительно. “щательные исследовани€ показали в целом приемлемость правовой и финансовой среды.  оммерческие возможности и конкурентное давление вынуждают начать лизинговую де€тельность в –оссии дл€ поддержки международных поставщиков. Ќесколько известных лизинговых компаний, включа€ AT&T  апитал, –энк  серокс Ћтд., Hewlett-Packard GMbH, уже начали или готов€тс€ начать операции в –оссии. √лавной задачей международных лизинговых компаний, действующих в –оссии, €вл€-
етс€ обеспечение финансировани€ на конкурентоспособных услови€х дл€ обслуживаемых ими производителей.
ћеждународные лизинговые компании создают свои филиалы с полным владением или совместные предпри€ти€, или одновременно следу ют обоим этим стратеги€м. ќбъем международного лизинга в –оссии достаточно велик, особенно при аренде телекоммуникационного оборудовани€ и авто-трейлеров. Ќесколько крупных европейских лизинговых компаний оформл€ют лицензии на организацию международного финансировани€ лизинга в –оссии. ѕредполагаетс€ значительное расширение этой формы международного финансировани€.
»так, лизинг интересен всем субъектам лизинговых отношений:
потребителю оборудовани€,
инвестору, представителем которого в данном случае €вл€етс€ лизингова€ компани€,
государству, которое может использовать лизинг дл€ направлени€ инвестиций в приоритетные отрасли экономики,
банку, который в результате лизинга может рассчитывать на уверенную долгосрочную прибыль.
Ћизинг становитс€ гибким и многообещающим экономическим рычагом способным привлечь инвестиции, способствовать подъему отечественного производства, привлечь капитал в жизненно важные отрасли экономики страны, обеспечить реальную поддержку малому бизнесу, обеспечить долгосрочный и надежный доход дл€ коммерческих банков и т. п. Ќа лицо огромный потенциал лизинга в –оссии.
–оссийский лизинговый рынок весьма далек от насыщени€, а потому €вно демонстрирует быстрые темпы роста. ќни пр€мо пропорциональны темпам развити€ смежных отраслей. ¬озьмем, к примеру, торговлю. „ем активнее здесь протекают процессы роста и развити€, тем более востребованным становитс€ новое оборудование и лизинг как способ его покупки.
 огда лизинг только-только набирал обороты, мало кто мог предположить, что вскоре дл€ многих он станет вполне привычным делом. —егодн€ объемы лизинговых сделок занимают приличный процент в обороте предпри€тий, специализирующихс€ на поставках автомобилей, различного торгового оборудовани€, строительстве и т.п. Ѕолее того, по данным за 2011 год, до 32% лизинговых сделок относилось на приобретение машиностроительного оборудовани€. Ќа втором месте (26%) расположились сделки по покупке оборудовани€ дл€ пищевой промышленности, торгового и холодильного оборудовани€. Ќа третьем (14%) - легковых автомобилей [2]. “акой расклад сил дает все основани€ полагать, что современные предприниматели не только цен€т каждый рубль, вложенный в дело, и ждут от него максимальной отдачи. ќни вполне осознанно подход€т к возможности использовани€ заемных инструментов. ѕричем в случае, если сделка позвол€ет, останавливают свой выбор именно на лизинге.
—овременные лизинговые сделки подразумевают целый р€д условий, которые необходимо учесть при их заключении.
Ѕазовый набор требований при выборе лизингового предложени€:
- указание размера аванса, который готова оплатить ¬аша компани€ (от стоимости приобретаемого имущества). Ќапример, 20%.
- запрашиваемый срок лизинга: например, 36 мес€цев (3 года).
- указание спецификации и базовой цены имущества, которое ¬ы планируете приобретать.
- график платежей. ƒл€ сравнени€ ценовых условий рекомендуетс€ сначала у всех запросить равномерный график, а затем, уже после выбора лизингодател€, его можно помен€ть на убывающий, сезонный или другой вариант.
- валюта платежей. —ледует обратить отдельное внимание на то, что сравнение ценовых условий от различных лизинговых компаний должно осуществл€тьс€ в единой валюте.
ќстальные параметры необходимо сравнивать уже в предложени€х, полученных от лизинговых компаний.
ƒополнительные услови€, требующие оценки:
Х размер аванса до ввода оборудовани€ в эксплуатацию;
Х возможности изменени€ параметров сделки: например, снижение удорожани€ в зависимости от размера аванса или срока;
Х способность лизингодател€ профинансировать оборудование, изготовление которого занимает длительный срок (например, полгода). ѕрактика сотрудничества лизингодател€ с экспортными гарантийными агентствами;
Х возможность отсрочки погашени€ основного долга;
Х пор€док досрочного выкупа;
Х профессионализм и опыт лизинговой компании;
Х дл€ рублевых договоров необходимо уточнить, фиксирован ли размер платежа в рубл€х или он от чего-либо зависит (иногда может быть прив€зан к ставкам Libor, Mosprime, обменным курсам валют);
Х срочность кредитовани€ самой лизинговой компании. ≈сли компани€ использует краткосрочные кредиты дл€ финансировани€ 3 - 5-летних лизинговых сделок, это создает риски дл€ лизингополучател€.
 роме того, лизинг - один из немногих инструментов, позвол€ющий предпринимателю привлекать финансирование дл€ модернизации оборудовани€ торгового предпри€ти€ без отвлечени€ денежных ресурсов из оборота. ќн не требует обеспечени€, так как сам его предмет €вл€етс€ предметом залога.
—пециалисты омской компании ќќќ Ђѕ“ ї, не первый год сотрудничающие с лизинговыми компани€ми, подтверждают, что схема (рис.1.) работает, и отлично себ€ зарекомендовала, а вышеназванные преимущест-
ва еще более очевидны на фоне растущей конкуренции, на розничном рынке.
–ис. 1 - ќрганизаци€ лизинга
ѕредметом лизинга может быть любое торговое оборудование (оборудование и ѕќ дл€ автоматизации процессов торговли, витрины, прилавки, конвейерные ленты, холодильное оборудование и т.п.). ѕервым делом, чтобы пон€ть, какое именно оборудование необходимо под конкретный проект и определитьс€ со сроками поставок, следует обратитьс€ к поставщику. —огласовав все необходимые услови€, уже можно заключать трехсторонний лизинговый договор (между компанией-лизингодателем, вами как компанией-лизингополучателем и компанией-поставщиком торговой техники).
¬оспользоватьс€ лизингом имеет смысл, если большой объем вложений. Ќельз€ забывать и о налоговых льготах: все затраты по лизинговым платежам относ€тс€ на себестоимость и позвол€ют снизить платежи по налогу на прибыль. ј использование механизма ускоренной амортизации с коэффициентом не выше 3 позвол€ет полностью списать лизинговое имущество за срок действи€ лизингового договора и экономить на налоге на имущество. “аким образом, если речь идет о больших контрактах, напри-
мер об оснащении крупных магазинов, торговых центров, то дл€ клиента будет более эффективно использовать лизинговую схему.
¬ заключении стоит отметить, что российский рынок лизинга в 2011 году продолжил стремительный рост и продемонстрировал кратное увеличение объемов сделок. ќднако така€ динамика была вызвана прежде всего тем, что рынок наверстывал потер€нное в кризис. Ќынешний этап предполагает усиливающуюс€ борьбу, активную экспансию крупнейших игроков в регионы. », соответственно сли€ни€ и поглощени€ лизинговых компаний. –астуща€ дол€ государственного присутстви€ на рынке, когда гос-компании поступательно наращивают лизинговые портфели не только в корпоративном сегменте, но и розничном, отрицательно отражаетс€ на частных коммерческих лизингодател€х. ќднако, большинство фирм далеки от сомнительной конкуренции, поскольку перед ними стоит вполне конкретна€ задача - купить новое и списать в утиль старое.
—писок литературы:
1. ќ лизинге: ‘едеральный закон от 29.10.1998г. є 164 - ‘« // —обр. законодательства. - 1998. - є 44.
2. ƒмитриева, ». –ынок лизинга наверстывает упущенное семимильными шагами / ». ƒмитриева // –оссийска€ газ. - 2012. - 24 апрел€.
3.  абатова, ≈. ¬. Ћизинг: пон€тие, правовое регулирование, международна€ унификаци€ / ≈.¬.  абатова. - ћ.: Ќаука, - 2011. - 132 с.
4.  абатова, ≈. ¬. Ћизинг: правовое регулирование, практика / - ћ.: »н-фра-ћ, - 2008. - 194 с.
5. www.consultant.ru. [Ёлектронный ресурс]: официальный сайт компании Ђ онсультант ѕлюсї.

пїњ