пїњ

 ќЌ÷≈ѕ“”јЋ№Ќџ≈ ј—ѕ≈ “џ ‘ќ–ћ»–ќ¬јЌ»я ‘»ЌјЌ—ќ¬џ’ ѕќ“ќ ќ¬ —“–ј’ќ¬ќ…  ќћѕјЌ»»

 онцептуальные аспекты формировани€ финансовых потоков страховой компании яковлева ј.—.
яковлева јнна —ергеевна / Yakovleva Anna Sergeevna - магистрант
јкадеми€ маркетинга и социально-информационных технологий, учетно-финансовый факультет, г.  раснодар
јннотаци€: данна€ стать€ посв€щена обзору формировани€ финансовых потоков страховой компании в услови€х рыночной экономики. Ќе секрет, что грамотна€ организаци€ денежных потоков вли€ет на хоз€йственные результаты де€тельности компаний. ‘инансовые потоки страховой компании слагаютс€ из нескольких источников, что позвол€ет определить методы их формировани€. ¬ статье описана взаимосв€зь системы наличных отношений при создании собственного капитала компаний. “ак же содержание статьи несет доказательство того, что финансовые потоки формируютс€ за счет других составл€ющих.
 лючевые слова: управление, финансовые потоки, страхование, страхова€ компани€, денежные потоки, финансова€ система, финансирование, планирование.
Keywords: management, cash flow, insurance, insurance company, cash flows, financial system, financing, planning.
»стоки формировани€ денежных потоков лежат в содержании наличных отношений страховой компании. ќни могу быть разделены по группам [1, с.67]:
- ѕотоки формируютс€ между учредител€ми в период создани€ страховой компании. Ёто происходит в процессе преобразовани€ из собственного капитала в акционерный капитал. ћетоды формировани€ такого капитала завис€т от выбранной соучредител€ми новой организации организационно-правовой формы;
- ћежду одной страховой компанией и несколькими страховыми компани€ми- партнерами. ѕотоки могут быть св€заны с выплатой другими страховщиками страховых премий, переначислением денежных сумм при наступлении страховых событий, обусловленных договором страховани€. “акие финансовые отношени€ €вл€ютс€ базовыми, так как итоговый финансовый результат от проводимой деловой активности в этом направлении зависит от грамотной и эффективной организации, позвол€ющей получать прибыль в ходе проведенной работы;
- ћежду основной страховой компанией и подразделени€ми на местах. Ёти потоки включают финансирование расходов, последующее распределение, использование прибыли, а также оборотных активов;
- ѕри наличии холдинга возникают потоки между компанией и вышесто€щей организацией.   этому добавл€ютс€ отношени€ с ассоциаци€ми и корпоративными союзами, участником которых €вл€етс€ компани€.
ѕостараемс€ сделать обзор всех вышеприведенных и дополнительных денежных потоков, возникающих в ходе последующего функционировани€ страховой компании и вли€ющих на ее де€тельность.
‘инансовые отношени€ в страховой компании, кроме вышеперечисленных, возникают при формировании, распределении и последующем использовании централизованных трастовых наличных фондов, финансировани€ целевых программ по отрасл€м, выполнени€ исследований по маркетингу и проведении выставок. Ёто может быть оказание финансовой помощи на возвратной основе с целью пополнени€ оборотных активов при внедрении инвестиционных проектов.
ƒополнительные финансовые отношени€ возникают с государством при уплате налогов и других платежей в бюджет; при использовании механизма перестраховани€ (с другими игроками страхового рынка); с банковской системой Ч при открытии счета дл€ проведени€ текущих оплат, получени€ кредита и т.д.   числу финансовых отношений также относ€тс€ распределение доходов и выплата зарплат сотрудникам, включа€ выплату дивидендов, удержание налогов и т.п.
¬ насто€щее врем€ в –оссии страховые компании работают на тех же принципах, что и другие коммерческие предпри€ти€ и финансовые организации. ћежду тем, при формировании финансовых потоков страховой компании есть много особенностей, св€занных с системой отношений обусловленных этим типом ведени€ бизнеса, необходимостью в размещении временно свободных средств, наход€щихс€ под управлением страховой фирмы на финансовом рынке. ¬се это тоже необходимо учитывать при исследовании формировани€ денежных потоков.
¬ период работы страховой компании ее собственный капитал, посредством проведени€ различных финансовых операций, пополн€етс€ из различных источников (премии по акци€м, итоги успешной инвестиционной де€тельности, прибыль). Ёто начальный элемент накоплени€ финансового потенциала. ѕосле завершени€ страховых сделок идет накопление страховой премии, а сборы с участников страхового фонда скоординированы с выполнением об€зательств по страховым платежам. —обранные суммы часто поступают на финансирование расходов, св€занных с выплатами при наступлении различных страховых случаев и заложенных в структуре страховой ставки.
ѕри этом финансовые возможности страховой компании складываютс€ из двух частей: капитала собственного и привлеченного капитала. »сход€ из особенностей бизнеса получаетс€, что привлеченна€ часть капитала существенно преобладает над собственной. ¬озможность трансформации таких средств в доходах компании со временем доказывает правильность следующего определени€: "привлеченные денежные средства" или "привлеченный капитал" могут быть использованы страховой компанией лишь временно и только как инвестиционный источник[2,с.42].
—пецифика особенностей по предоставлению именно страховых услуг в качестве основной де€тельности у страховой компании подразумевает посто€нное пересечение с р€дом других типов де€тельности. —реди них можно выделить инвестирование, предоставление услуг по перестрахованию, дополнительных финансовых услуг, и т.д.
ќднако такие типы де€тельности все-таки имеют вторичную природу. ѕри этом они играют достаточно важную роль во многих операци€х страховой компании и способствуют формированию и созданию грамотных денежных потоков, работающих на ее финансовый потенциал.
≈сли требуетс€ прин€тие серьезных рисков, св€занных с предоставлением страховых услуг, это в итоге может способствовать созданию неблагопри€тных последствий дл€ компании с точки зрени€ платежеспособности. ¬ подобных ситуаци€х страховщики вынуждены пользоватьс€ механизмами перестраховани€. ¬месте с тем, перестрахование само по себе может стать дополнительным каналом дл€ движени€ необходимых финансовых потоков. ѕоскольку комиссионное вознаграждение, по соглашению о перестраховании, предусматривает определенные бонусы. ¬се это ведет к тому, что страхова€ компани€, включающа€ эту услугу в свой перечень, в итоге получает дополнительный доход и инвестиционные ресурсы. ѕри этом следует учитывать, что отношени€, складывающиес€ при формировании премий в рамках договора перестраховани€, завис€т от конкретной фирмы, а также от целей всех участников, которые заключают насто€щее соглашение.
≈ще одним фактором, по созданию финансовой стабильности у страховой компании и формированию еще одного финансового потока, становитс€ инвестиционна€ де€тельность. Ёто один из основных по важности факторов, принос€щий страховой компании значительный дополнительный доход от инвестированных средств и работающий на основе вложени€ временно доступных средств от страховых резервов.
ѕри этом надо понимать, что как на начальном этапе у страховой компании важен размер собственного капитала (вли€ет на получение лицензии), так в последующем нельз€ недооценивать создание дополнительного страхового фонда, который позволит в случае необходимости своевременно и грамотно компенсировать убытки, возникающие, например, в ходе неудачных инвестиций. »ме€ такой фонд, страхова€ компани€ получает реальную возможность перенаправлени€ денежных потоков и выполнени€ об€зательств.  роме того, возникающие возможные потери часто компенсируютс€ за счет собственного капитала. Ќа такой предпринимательский риск часто идут руководители компаний, считающие, что подобный подход характерен дл€ этой отрасли.
“аким образом, финансовые ресурсы любой страховой компании наход€тс€ в посто€нном движении, представл€€сь во временном аспекте как финансовые потоки. ƒругими словами, финансовый поток - это динамические количество различий между получением и расходами финансовых ресурсов на определенный период времени независимо от источников их образовани€ [3, с.86].
¬ итоге осуществлени€ различных типов де€тельности средства страховой компании, можно представить в виде нескольких достаточно независимых потоков денежных средств. —реди них:
1. “екуща€ страхова€ де€тельность. —юда можно отнести страховые премии, доходы, расходы и прочие потоки денежных средств, которые св€заны со страховыми операци€ми.
2. »нвестиционна€ де€тельность. ¬ключает денежные средства, св€занные с продажей, покупкой ценных бумаг, приобретением недвижимости или других активов.
3. ‘инансова€ де€тельность. ѕоток денежных средств направленный на выпуск, выкуп акций, выплату дивидендов, получению кредитов, выплату по долгам и т. д.
 ак следствие, наиболее важным условием по организации страхового дела можно назвать контроль финансовой устойчивости и грамотное формирование финансовых потоков в этой сфере. ѕоложительные тенденции в развитии страхового бизнеса у нас в стране подтверждают как теоретическую значимость, так и практическую актуальность вопросов, св€занных с финансово устойчивой де€тельностью страховых компаний.
Ћитература:
1. ћатыгова ј.» јнализ эффективности денежного оборота предпри€ти€: ”чебное пособие. 3-е изд., перераб. и доп. ћ.: »здательско-торгова€ корпораци€ Ђƒашков и  ої, 2009. 445с
2. —мирнова ј.—. –оль анализа денежных потоков предпри€ти€ как важной функции управлени€ инвестиционным проектом. ћ, 2011
3. ћасленченков ё.,  оманов ¬. “екуща€ финансова€ оценка страховщика. ћ.: ‘инстатинформ, 2009.

пїњ