пїњ

ќ—ќЅ≈ЌЌќ—“» Ѕ»«Ќ≈—-ѕЋјЌ»–ќ¬јЌ»я »Ќ¬≈—“»÷»ќЌЌџ’ ѕ–ќ≈ “ќ¬ ¬ —≈Ћ№— ќћ ’ќ«я…—“¬≈ » ѕ–ќћџЎЋ≈ЌЌќћ ѕ–ќ»«¬ќƒ—“¬≈

ѕредложенна€ модель управлени€ финансовыми рисками будет способствовать формированию кредитного портфел€, обеспечивающего достижение основных целей де€тельности: получение достаточного уровн€ прибыли, организацию действенного контрол€ и регулировани€ финансовых рисков, соблюдени€ банковского законодательства.
Ѕиблиографический список
1. ѕоложение Ѕанка –оссии от 26 марта 2004 г. є 254-ѕ Ђќ пор€дке форми-
ровани€ кредитными организаци€ми резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженностиї.
2. Ѕазель II. Ѕазельский комитет по банковскому надзору. —оглашение 2004 г. Ђћеждународна€ конвергенци€ измерени€ капитала и стандартов капитала: новые подходыї.
3. ѕоложение Ѕанка –оссии от 16 декабр€ 2003 г. є 242-ѕ Ђќб организации внутреннего контрол€ в кредитных банковских группахї.
+ + +
”ƒ  631.164.23.008.5 + 658.152.008.5
».ј. —транцов, ј.—.  нига
ќ—ќЅ≈ЌЌќ—“» Ѕ»«Ќ≈—-ѕЋјЌ»–ќ¬јЌ»я »Ќ¬≈—“»÷»ќЌЌџ’ ѕ–ќ≈ “ќ¬ ¬ —≈Ћ№— ќћ ’ќ«я…—“¬≈ » ѕ–ќћџЎЋ≈ЌЌќћ ѕ–ќ»«¬ќƒ—“¬≈
 лючевые слова: бизнес-план, бизнес-планирование, инвестиционный проект, методика разработки бизнес-плана.
¬ведение
¬ научной и учебной литературе как отечественных, так и зарубежных авторов существует значительный пробел в детальном рассмотрении факторов, вли€ющих на структуру и содержание бизнес-плана (далее Ч Ѕѕ). ќтсутствие в насто€щее врем€ исследований, касающихс€ анализа таких факторов и оценки их вли€ни€ на Ѕѕ инвестиционного проекта, снижает качество этого документа и увеличивает риск невозврата инвестиций [1-3]. ќтраслева€ специфика инвестиционного проекта €вл€етс€ одним из основных факторов, оказывающих вли€ние на структуру и содержание бизнес-плана, поэтому рассмотрение вопросов, св€занных с особенност€ми бизнес-планировани€ в различных сферах экономической де€тельности, €вл€етс€ актуальным.
ќбъекты и методы исследовани€
ќбъектом исследовани€ €вл€етс€ бизнес-планирование инвестиционных проектов в сельском хоз€йстве и промышленном производстве.   методам исследовани€ необходимо отнести монографический, системный и сравнительный анализы.
ќсновна€ часть
»нвестиционный проект как элемент глобальной экономической системы имеет внутреннюю и внешнюю среду, ввиду чего все факторы, которые могут вли€ть него и, как следствие, на содержание и структуру бизнес-плана, можно разделить на две основные группы:
1) внешние, такие как уровень экономического и социального развити€ внешней среды, особенности субъекта, инвестирующего капитал и др.;
2) внутренние, завис€щие от типа проекта (определ€ютс€ параметрами (типом) инвестиционного проекта).
—реди наиболее значимых внутренних факторов, оказывающих вли€ние на структуру и содержание бизнес-плана, можно выделить такой, как принадлежность инвестиционного проекта к сфере экономической де€тельности, в рамках которой он будет реализовыватьс€. Ќекоторые отечественные и зарубежные исследователи занимаютс€ спецификой разработки Ѕѕ инвестиционных проектов в различных отрасл€х, таких как: сельское хоз€йство, торговл€, гостеприимство и некоторых других [1, 4-7]. “ем не менее вли€ние отраслевых особенностей инвестиционного проекта на структуру и содержание Ѕѕ на сегодн€шний день €вл€етс€ недостаточно изученным в литературе.
—реди наиболее капиталоЄмких и, как следствие, наиболее нуждающихс€ в инвестици€х сфер экономической де€тельности можно выделить промышленное производство и сельское хоз€йство.  ажда€ из этих отраслей имеет €рко выраженную специфику как в нормативноправовом поле, так и в организации бизнес-процессов, что в целом отражаетс€ на реализации инвестиционных проектов.
ќсобенности промышленного сектора св€заны с тем, что в его основе лежит процесс преобразование сырь€, материалов и полуфабрикатов в конечный продукт. ¬ св€зи с этим инвестиционные проекты, реализуемые в этой сфере, имеют определЄнную специфику, котора€ должна быть об€зательно учтена при разработке Ѕѕ.
Ѕизнес-планирование проектов, св€занных с организацией промышленного производства, необходимо начинать с общей характеристики инициатора и составлени€ описани€ продукции, которую планируетс€ производить. ѕри описании продукции важно отразить данные о ее конкурентных преимуществах перед аналогами, если таковые существуют. ѕри наличии у продукции сертификатов и патентов информаци€ о них об€зательно должна быть отражена в Ѕѕ.
¬ маркетинговом разделе должны описыватьс€ принципы ценообразовани€, прин€тые в отрасли реализации инвестиционного проекта, и анализироватьс€ уровень цен на аналоги, производимые конкурентами. «начительной проблемой промышленных предпри€тий €вл€етс€ сложность организации эффективной системы сбыта. ¬ св€зи с этим в процессе бизнес-планировани€ большое внимание должно удел€тьс€ планируемым к использованию каналам товародвижени€ и распределени€ продукции.
ќб€зательной частью производственного раздела Ѕѕ €вл€етс€ описание процесса создани€ конечной продукции с точки зрени€ технологии и характеристик основных средств: должен приводитьс€ список основного оборудовани€, информаци€ о его стоимости и стоимости пусконаладочных работ. ќсобого внимани€ в ходе бизнес-планировани€ инвестиционного проекта в промышленном секторе требует разработка производственной программы Ч развернутого плана производства и реализации продукции, отражающего еЄ объем, номенклатуру и ассортимент.
¬ производственный раздел Ѕѕ желательно включить информацию о поставщиках сырь€ и материалов, а также о существующих договоренност€х о регул€рных поставках, что €вл€етс€ определ€ющим фактором дл€ обеспечени€ непрерывности производства и успешной реализации проекта. ¬ данном разделе должна быть также описана система контрол€ качества производимой продукции, которую планируетс€ использовать на предпри€тии.
ќсобенностью производственного процесса может стать посменна€ работа, что должно найти свое отражение в организационном разделе Ѕѕ и учтено при проектировании организационной структуры управлени€, а также при планировании численности сотрудников и расходов на заработную плату.
¬ финансовый раздел должна быть включена оценка расходов на строительство или аренду, а также на ремонт и перепланировку производственного помещени€ при существовании такой необходимости. “акже необходимо дать детальную характеристику структуры себестоимости продукции, получаемой в результате анализа данных о текущих производственных затратах на сырье и материалы, используемых в процессе производства, амортизации, стоимости коммунальных услуг, текущего ремонта оборудовани€, налоги и прочие расходы, возникающие в ходе производственного процесса.
ѕри подготовке Ѕѕ организации промышленного производства, как правило, в рамках отдельного раздела, анализируетс€ вли€ние проекта на экологическую ситуацию в районе его реализации. ¬ одном из разделов бизнес-плана приводитс€ описание графика реализации проекта, где должна быть представлена информаци€ об объемах производства, сроках выхода на плановую мощность, продолжительности подготовительного этапа, который включает строительство или поиск помещени€, проведение необходимого ремонта, приобретение и монтаж оборудовани€, получение лицензий и поиск персонала.
—ельское хоз€йство во многом схоже с промышленным производством, так как предполагает создание материальных благ, в то же врем€ оно отличаетс€ тем, что создаЄт продукцию животного и растительного происхождени€ и использует в процессе труда землю в качестве главного средства производства. –еализаци€ инвестиционных проектов сельскохоз€йст-
венных предпри€тий обладает совокупностью особенностей, формирующей частные требовани€ к бизнес-планированию.
—реди природно-климатических и естественно-биологических особенностей сельского хоз€йства, определ€ющих специфику бизнес-планировани€, можно выделить почвенно-климатические особенности, которые определ€ют зональную специализацию, длительность рабочих периодов в производстве, различи€ в продуктивности и доходности хоз€йства, дифференциацию в себестоимости и рентабельности отдельных видов продукции, низкую скорость оборачиваемости оборотных средств.
Ќа землю, котора€ €вл€етс€ основой сельскохоз€йственного производства, не начисл€етс€ амортизаци€, и стоимость земли не участвует в формировании себестоимости готовой продукции в сельском хоз€йстве, земл€ имеет различную плодородность, в результате на отдельных участках образуетс€ дополнительный доход, оказывающий вли€ние на окончательный финансовый результат де€тельности. ѕогодные (климатические) услови€ вли€ют на врем€ и темпы проведени€ работ, объем и качество продукции.
“акже важными особенност€ми сельского хоз€йства с точки зрени€ бизнес-планировани€ €вл€ютс€: естественно-
биологический (природный) цикл развити€ растений и животных, специфика кругооборота финансовых ресурсов (финансовые потоки распределены во времени неравномерно). —езонность сельскохоз€йственного производства оказывает вли€ние на финансовые результаты, которые могут быть определены только в конце года, а это ведет к тому, что хоз€йства вынуждены создавать страховые и резервные фонды; сезонность производства приводит к тому, что наибольший удельный вес в источниках финансировани€ оборотных средств занимают заемные средства.
—очетание двух таких взаимодополн€ющих отраслей, как растениеводство и животноводство вызывает необходимость раздельного планировани€, учета и финансировани€ по этим отрасл€м. ¬ зависимости от степени принадлежности к одной из них дл€ аграрных предпри€тий характерен определенный состав основных фондов: у животноводческих предпри€тий основное место в составе основных фондов занимает рабочий и продуктивный
скот, у растениеводческих Ч сельскохоз€йственна€ техника.
ƒл€ сельского хоз€йства свойственно наличие внутрихоз€йственного оборота большей части сельхозпродукции, необходимого дл€ обеспечени€ непрерывности производственного цикла. Ёта часть продукции хот€ и получает стоимостную оценку, но в процесс реализации не вступает. ¬с€ производима€ продукци€ делитс€ на две части: товарную продукцию, котора€ подлежит реализации, и нетоварную продукцию, остающуюс€ дл€ потреблени€ внутри хоз€йства. ¬ результате, выручка сельскохоз€йственных предпри€тий формируетс€ только за счет продажи товарной продукции.
–еализаци€ аграрных проектов сопр€жена со значительными инвестици€ми, которые идут в основном на закупку дорогого оборудовани€, строительство специализированных ангаров, корпусов и т.д. –азвитие действующих сельскохоз€йственных производств €вл€етс€ практически неэффективным, поскольку требует значительных капитальных затрат на реконструкцию. ¬ –оссии, несмотр€ на поддержку сельскохоз€йственных предпри€тий со стороны государства, организаци€м аграрного сектора сложно обслуживать кредитные ресурсы, ввиду чего проект может не справитьс€ с обслуживанием займа. ¬следствие этого, необходимо заранее рассчитать запас финансовой прочности проекта и рассмотреть несколько сценариев развити€ ситуации.
ѕеречисленные отраслевые особенности сельского хоз€йства наход€т своЄ пр€мое отражение в частных требовани€х, предъ€вл€емых к бизнес-планам аграрных инвестиционных проектов (табл.).
Ќеобходимо отметить, что одной из главных задач инициатора инвестиционного проекта в данном случае €вл€ютс€ оценка возможных проектных рисков и проведение анализа чувствительности проекта, который покажет запас финансовой прочности. –екомендуетс€ проведение независимого финансового исследовани€, которое поможет определить степень прибыльности бизнеса, а также объективно рассмотреть проектные риски с точки зрени€ их про€влени€ и серьезности последствий, которые могут наступить в результате про€влени€ этих рисков.
“аблица 1
„астные требовани€ к Ѕѕ инвестиционного проекта в сфере сельского хоз€йства
јспекты бизнес-плана “ребовани€
ѕравовой аспект ¬ бизнес-плане необходимо рассмотреть особенности организационноправовой формы, форму собственности инициатора проекта
ћаркетинговый аспект ¬следствие сложности сбыта продукции и сезонности основной упор в разделе сделать на вопросы реализации продукции. ¬ажным аспектом €вл€етс€ прогнозирование спроса и рыночной конъюнктуры в зависимости от природно-климатических условий
ѕроизводственный аспект ѕриродные услови€ в месте реализации проекта. ’арактеристика основных средств, имеющегос€ оборудовани€, пуско-наладочных работ
Ёффективность проекта Ќеобходим точный помес€чный расчет денежных потоков, чтобы убедитьс€ в отсутствии веро€тности про€влени€ кассового разрыва. —ледует об€зательно просчитать запас финансовой прочности дл€ предупреждени€ риска наступлени€ банкротства
–иски и перспективы ѕровести анализ чувствительности проекта, рассмотреть несколько вариантов развити€ проекта, учитывающих изменение природноклиматических условий
«аключение
“аким образом, среди наиболее значимых факторов, вли€ющих на структуру и содержание Ѕѕ, €вл€етс€ отраслева€ специфика инвестиционного проекта.
—реди наиболее капиталоЄмких и, как следствие, особенно нуждающихс€ в привлечении инвестиций сферах экономической де€тельности можно выделить промышленное производство и сельское хоз€йство.
ќсобенности большинства отраслей промышленного сектора св€заны с тем, что в их основе лежит процесс преобразовани€ сырь€, материалов и полуфабрикатов в конечный продукт. —пецифика бизнес-планировани€ в промышленности определ€етс€ сложностью производственного процесса, необходимостью обеспечени€ ритмичности и качества конечного продукта на любой стадии его создани€.
—ельское хоз€йство, с точки зрени€ бизнес-планировани€, во многом схоже с промышленным производством, вследствие того, что в этой отрасли также создаЄтс€ конечный продукт потреблени€. ќсобенности бизнес-планировани€ в сельском хоз€йстве св€заны с наличием природно-климатических и естественнобиологических условий, вли€ющих на производство и наход€щих своЄ пр€мое отражение в частных требовани€х, предъ€вл€емых к бизнес-планам аграрных проектов.
Ѕиблиографический список:
1. јбрамс –онда.  ак составить наилучший бизнес-план дл€ любой отрасли и сферы де€тельности: Forbes и —тэнфорд-ска€ школа рекомендуют: / –онда јбрамс. Ч —ѕб.: ѕрайм-≈врознак, 2008. Ч 536 с.
2. √оремыкин ¬.ј. Ёнциклопеди€ бизнес-планов: методика разработки, 75 реальных образцов бизнес-планов. Ч ћ.: ќсь-89, 2007. Ч 1119 с.
3. —борник бизнес-планов с рекомендаци€ми и комментари€ми / под ред.
B.ћ. ѕопова, —.». Ћ€пунова. Ч ћ.:  но-–ус, 2005. Ч 336 с.
4. ћетодические рекомендации по разработке бизнес-плана развити€ сельскохоз€йственного предпри€ти€, кресть€нского (фермерского) хоз€йства /
C.ћ. „емезов и др. Ч ћ.: ‘инансы и статистика, 2003. Ч 24 с.
5. Ѕорисова ќ.¬. Ѕизнес-планирование де€тельности предпри€тий торговли / ќ.¬. Ѕорисова. Ч ћ.: Academia, 2009. Ч 207 с.
6. Ѕизнес-планирование в индустрии гостеприимства / ћ.¬. ¬иноградова. Ч ћ.: ƒашков и  ∞, 2008. Ч 281 с.
7. ўетинин ». ”чет инновационной специфики в бизнес-планах реализации проектов // »нвестиции в –оссии. Ч 2004. Ч є 12. Ч —. 38-45.
+ + +

пїњ